Настоящият климат на несигурност, в резултат на международната криза, промени традиционния начин, по който компаниите, които предоставят финансиране, оценяват заявленията за кредити.
Като не може да използва нетните парични потоци или прогнозираните парични потоци като еталон, тъй като няма средна сигурност за данните за растежа и нетната печалба на бизнеса; Някои от рисковите звена на финансовите институции бяха принудени да поставят по-голям акцент върху качествените инструменти, като SWOT и Porter Diamond. Единственото, което наистина може да се знае със сигурност, са задълженията, които поддържат бизнеса.
Настоящият климат на несигурност в резултат на международната криза, сред множеството ефекти, мотивира някои от финансовите дружества, които предоставят финансиране, да преоценят начина, по който анализират исканията на своите клиенти за кредит. Рисковите звена на тези финансови предприятия бяха принудени да преразгледат предимствата и недостатъците на традиционния си подход към количествения анализ на историческите финансови отчети и прогнозираните парични потоци.
Неспособността на предприятията да предвиждат със сигурност обемите си на фактуриране и печалба предполага значителна грешка в прогнозираните парични потоци, което прави използването им почти безполезно. Цифрите за 2008 г. дори няма да се повторят дистанционно през 2009 г. и следователно нетният паричен поток (FCN), изчислен въз основа на тези цифри, не е полезен.
Изправени пред такава дилема, рисковите звена са изправени пред дилемата да продължат традиционния количествен анализ с някои варианти, като използването на сценарии (оптимистичен, нормален или песимистичен) или да поставят по-голям акцент върху качествените инструменти, които обикновено се забравят във времена на растеж и стадиране във времена на криза.
На национално ниво със сектори, засегнати от кризата, като агроекспорт, добив, текстил и транспорт; и, след време, другите елементи на икономиката; Някои от рисковите единици на лицата, предоставящи кредити, вече са направили първата стъпка.
Най-често срещаните инструменти за качествен анализ са SWOT и Porter's Diamond.
SWOT
SWOT оценява силните страни, възможностите, слабостите и заплахите на бизнеса. Силните и слабите страни се определят в бизнеса и възможностите и заплахите извън него.
Анализът на вътрешността на бизнеса може да се съсредоточи върху веригата на стойността (Porter, 1985), като се идентифицира къде се генерират силните и слабите страни, ако в основните дейности (входяща логистика, операции, изходяща логистика, маркетинг и продажби, услуги) Подкрепям (инфраструктура на компанията, управление на човешките ресурси, технология за развитие, предлагане).
Като обяснение на метода SWOT ще коментираме случая с компания за наемане на тежка техника, с голям автопарк, предимно собствен, който има договор за услуга с първокласна компания за добив на злато, където той е бил доставчик на повече от 15 години. Мажоритарният акционер и генерален мениджър на компанията обаче е възрастен човек, без протокол за наследяване.
Силните страни на компанията ще бъдат:
- Това е доставчик на първокласна минна компания, чийто основен продукт, в сравнение с други полезни изкопаеми, има много по-ниско колебание на цените.Има договор за услуги.Той е доставчик повече от 15 години, което предполага известна степен. лоялност.Той има голям парк от машини, предимно собствен.
Сред неговите слабости биха били:
- Възрастова възраст на мажоритарния акционер и генерален мениджър на компанията. Липса на протокол за правоприемство. Зависимост от един клиент.
Относно заплахите, можем да открием:
- Намаляване на поръчките и маржовете на печалба от бизнеса поради по-голямото предлагане на услуги за отдаване под наем на машини от други доставчици от минни компании, засегнати от кризата Клаузите на Договора за услуги показват, че Миньорската компания Можете да го прекратите само като съобщете решението си 30 дни предварително.Понижаване на цените на златото, което би довело до намалено търсене на услуги за наем на тежка техника.
Възможностите могат да включват:
- Нахлуване на нови пазари, като например изграждането на пътища и комуникационни маршрути, които правителството възнамерява да приложи в своя план за борба с кризата.
Втора стъпка ще бъде да се определи дали:
- Може ли компанията да използва силните си страни, за да се възползва от възможностите, които възникват?
В нашия пример наличието на голям парк от машини би позволило на компанията да навлезе на нови пазари, като например изграждането на пътища и комуникационни маршрути, които правителството възнамерява да приложи в своя план за борба с кризата.
- Може ли компанията да използва силните си страни, за да избегне заплахи?
Предвид възможността за прекратяване на Договора за услуга и заплахата от намаляване на поръчките и маржовете на печалба на бизнеса поради по-голямото предлагане на услуги за отдаване под наем на машини от други доставчици от засегнатите минни компании Поради кризата компанията може да използва като аргумент лоялността, демонстрирана през 15-годишния си доставчик, както и качеството на услугите си.
- Може ли компанията да преодолее слабостите си, като се възползва от възможностите?
Компанията може да създаде протокол за наследяване и да създаде съюзи с трети страни, за да не зависи от един клиент и да се възползва от възможностите за навлизане на нови пазари.
- Може ли компанията да минимизира слабостите и да избегне заплахите?
Ако възникнат финансови затруднения, дружеството може да се разпорежда с активи, като се има предвид, че големият му автопарк е предимно собственост. Освен това, това може да намали разходите ви, парализирайки някои единици.
Трета и по-сложна стъпка и в същото време необходимо е да се даде стойност (според нейната относителна важност) и тежест (според степента на привлекателност в становището: 1 = не е привлекателна, 2 = донякъде привлекателна, 3 = повече или по-малко атрактивни и 4 = много атрактивни) за всяка SWOT променлива, след което се получава общ резултат (по-голям или по-малък от 5), който би определил одобрението или не на кредитната операция. Като ориентировъчен начин бих могъл да посоча:
Втори качествен анализ, допълващ SWOT, е този на петте сили на Майкъл Портър, който разглежда: 1) Заплахата от влизане на нови конкуренти, 2) Договарящата се сила на доставчиците, 3) Договорната сила на купувачи, 4) заплаха от влизане на заместващи продукти и 5) съперничество между конкурентите.
За оценката на този метод ще разгледаме случая на компания, която произвежда тела за превоз на тежки товари.
- Заплаха от влизане на нови конкуренти. Пазарът на каросерии не регистрира пречки за влизането. Всеки нов участник може да дойде с нови ресурси и възможности и да изземе дял от пазара. Стоманата представлява почти 65% от разходите за производство на телата. Той няма заместители и дистрибуторите са малко на националния пазар. Продажбите са предимно парични средства. Крайният продукт не е диференциран, което дава преговорна сила на автомобила, изискващ превозвачи, които могат да изискват отстъпки, още повече, ако се вземе предвид текущото свиване на търсенето в артикула. Заместителят на стоманените тела е алуминий, който, докато намалява тарата,Те са на по-високи цени и не се произвеждат на националния пазар. Съперничеството между конкурентите. Очаква се, че сегашното свиване на търсенето на каросерии от превозвачи, поради намаляването на товарите, ще генерира жестока конкуренция с водещите производители на тела, които, изправени пред по-високи фиксирани разходи, ще бъдат готови да жертват маржове.
И накрая, трябва да вземем предвид, че заплахите не винаги идват от една и съща област, например при университетите заплахите могат да идват от бизнес училищата, които решават да се интегрират назад, както беше в ESAN. По-прост случай са ресторантите, чиято заплаха сега идва от супермаркети, които предлагат готова за консумация храна. Както се вижда, конкуренцията не винаги ще бъде видима.
Заключения
Настоящият климат на несигурност, в резултат на международната криза, промени традиционния начин, по който компаниите, които предоставят финансиране, оценяват заявленията за кредити. Като не може да използва нетните парични потоци или прогнозираните парични потоци като еталон, тъй като няма средна сигурност за данните за растежа и нетната печалба на бизнеса; Някои от рисковите звена на финансовите институции бяха принудени да поставят по-голям акцент върху качествените инструменти, като SWOT и Porter's Diamond. Като следствие можем да кажем, че в настоящата ситуация единственото, което наистина може да се знае със сигурност, са задълженията, които бизнесът поддържа.
