Наблюдението на паричния поток и измерването на рентабилността на бизнеса са основни инструменти за гарантиране на контрола на управлението. Основните отговорности на бизнес мениджъра са:
А) Създайте стойност за компанията и нейните клиенти.
Б) Генериране на резултати, които са в съответствие с договореното от акционерите.
На доказани протоколи за управление помагат на тези, които желаят да се подобри ефективността на компанията, независимо от размера или оборот.
Организациите имат три начина да подобрят своята рентабилност:
1. Строг контрол на разходите: предполага да се вземе предвид, че компаниите живеят от това, което произвеждат, а не от това, което спестяват. Тази алтернатива оптимизира дохода.
2. Подобряване на маржовете по продукти: изисква чувствителност за постоянно измерване на случващото се на пазара. Това е идеалната алтернатива, но не трябва да забравяме, че настоящата конкурентоспособност прави възможностите за подобряване на маржовете все по-малко.
3. Увеличете честотата на продажбите (генериране на паричен поток или увеличаване на ротацията): означава да продавате повече, в същото време, със същата структура и една и съща инвестиция. Това е пътят, предприет днес от организациите, които освен това обръщат много внимание на ефективния контрол на разходите.
Генериране на паричен поток
Генерирането на паричен поток е един от трите показателя за способността на компанията да генерира печалба. Това включва познаване на следното:
1. Ако генерирате достатъчно паричен поток.
2. Какви са източниците на генериране на пари.
3. Как се използват тези пари.
Какво означава „генериране на паричния поток“? То е резултат от разликата между парите, които влизат в бизнеса и тези, които текат от него, през определен период от време. С други думи, трябва да обърнете внимание на скоростта, с която се правят колекции и се управляват приходите и как те се източват от компанията.
Обичайно е парите, генерирани от компанията, да не влизат, когато са необходими. Тази липса на координация между времето за фактуриране и времето за събиране може да окаже много силно влияние върху истинското генериране на пари. Трябва да имате абсолютен контрол върху паричната верига. Много хора в компанията смятат, че последното е отговорност единствено на областта Финанси; Но истината е, че всички служители трябва да знаят дали действията им консумират или генерират пари.
Да предположим, че в търговската зона плащането се извършва авансово 15 дни. Това ще генерира пари по-рано от очакваното. Сега, ако други области не са запознати с финансовия поток на компанията, е възможно тези „неочаквани“ пари да се използват по прибързан или неразумен начин.
Много пъти управлението на събирането често не се взема предвид като генератор на адекватен поток. Правилната му работа е от съществено значение, така че парите на компанията да са там, където е най-удобно за акционерите: в същата компания, а не в ръцете на трети страни. Много е важно да се контролира притока и оттока на пари. Уважаеми читателю, мислите ли, че всички мениджъри на компанията вземат предвид притока на пари?
Възвръщаемост на активите: нека видим пример
Всичко, в което са вложени пари с очакване за възвръщаемост, се нарича "актив". Колко правят активите днес? Възвръщаемостта на инвестицията или капитала се отнася до парите, които акционерите са инвестирали в бизнеса.
Да предположим, че човек иска да започне бизнес. Тъй като той няма начален капитал (активи), той заема пари при месечна лихва от 2,5%, което е еквивалентно на 30% годишна пряка лихва или 34% годишна сложна лихва.
Как можете да издържате с такъв интерес и да получавате възвръщаемост? Придаване на скорост на потока на парите. Това означава контролирана ротация на запасите, запасите, материалните запаси и т.н. По същия начин при тази скорост на игра е необходимо да се поддържа адекватен марж на печалба за всеки акт на бизнеса (елементарна и очаквана отговорност на всеки бизнес мениджър). Много е просто, това означава, че колкото повече пъти се продава, толкова повече печалба ще получите.
Нека да разгледаме примера на супермаркет: там запасите на кутиите за мляко се подновяват всеки ден (скорост на въртене) и инвестираните пари плюс малък марж на печалба се възстановяват. В този случай възвръщаемостта на активите е отлична. Всички продукти трябва да се разпространяват от компанията към клиента и колкото по-бързо, толкова по-добре, особено като се има предвид, че паркираните продукти генерират изключително високи скрити разходи.
За да знаете скоростта на въртене на вашия бизнес, трябва да разделите общите продажби на общите запаси.
Скорост = Общи продажби / Общо запаси
Защо е важна скоростта на въртене? Защото парите, които остават обездвижени в „непродадени продукти“, няма връщане. Трябва да постигнете най-голям брой продажби със същата структура. Наричам това бързо да се движи. Колкото по-висока е скоростта на въртене, толкова по-висока е ефективността. Всъщност възвръщаемостта на активите (изразена в проценти) е равна на маржа на печалбата, умножена по оборота на активите:
АКТУАЛНО ИЗПЪЛНЕНИЕ = ПАЗАР X СКОРОСТ
Най-добрите компании имат възвръщаемост на активите над 10%, след като плащат данъци.
Искам да подчертая, че постигането на желано представяне е отговорност на търговската зона на компанията и на всеки от бизнес мениджърите. Заедно те трябва да увеличат честотата на паричния поток и в допълнение да се подготвят да го използват по подходящ начин (например чрез отговорно използване на различни бюджети).
Значение на маржа
Маржът на брутната печалба е общата сума, която влиза в компанията в резултат на нейната търговска дейност, намалена с преките разходи; Това са тези, които са пряко свързани с производството и закупуването на доставки, продукти или услуги.
От друга страна, нетният марж на печалбата се изчислява, като се приспадат от брутния марж на печалбата всички фиксирани разходи: административни разходи, лихви по заеми или кредити и данъци.
Нека да разгледаме примера на фабриката за стъклени чаши Triboli SA. Производството на всяка чаша струва 7 долара. От друга страна, продажната цена е 10 долара. През 2008 г. Triboli SA продаде общата си продукция: един милион чаши. Бързото изчисление дава марж на брутната печалба от 3 000 000 долара. През същия период компанията регистрира постоянни разходи в размер на 2 000 000 долара; Това означава, че вашият марж на нетната печалба е бил 1 000 000 долара, което се равнява на 10% от вашия оборот.
Измервайте ефективността
Производителността може да се измери по три начина:
- Изчисляване на възвръщаемост на активите (или ROA) за възвръщаемост на активите.
- Изчисляване на възвръщаемостта на инвестицията (или ROI, съкращение на английски език за възвръщаемост на инвестицията).
- Изчисляване на възвръщаемостта на капитала или нетния собствен капитал (или ROE) за възвръщаемост на собствения капитал.
Тези показатели показват колко пари влизат в компанията в резултат на използването на нейните активи, направените инвестиции или капитала, внесен от акционерите.
Да се върнем към примера на Triboli SA. Както казахме, през 2008 г. компанията регистрира брутни продажби от 10 000 000 долара, получи брутен марж от 30% и нетен марж от 10%. За да изчислим неговата ефективност, трябва да вземем предвид и други данни: през януари 2008 г. Triboli SA закупи нова линия за производство на стъкло, което означава инвестиция от 100 000 000 долара. Освен това в края на годината отчетите показаха активи от 70 000 000 долара и капитал от 40 000 000 долара.
Сега, ако искаме да изчислим възвръщаемостта на активите, трябва да умножим маржа на нетната печалба по скоростта на активите (последният се получава чрез разделяне на продажбите на активите).
ROA = M x Продажби / активи
В този случай ROA на Triboli SA беше 1,5%.
За да знаете възвръщаемостта на инвестицията, трябва да умножите маржа на нетната печалба по скоростта на инвестиране (последният се получава чрез разделяне на продажбите на инвестицията).
ROI = M x Продажби / Инвестиции
В този случай ROA на Triboli SA беше 1%.
И накрая, за да се изчисли възвръщаемостта на капитала или нетния собствен капитал, нетният марж на печалбата трябва да се умножи по скоростта на капитала (последният се получава чрез разделяне на продажбите на капитал, с изключение на парите, които компанията може да е заела.).
ROE = M x Продажби / Капитал
В този случай ROE на Triboli SA беше 2,5%.
Скорост на въртене
Компаниите, които не използват тази концепция, фокусират вниманието си само върху маржа на печалбата. За да знаете ефективността на бизнеса, е от съществено значение да се вземе предвид маржът на печалбата и скоростта на ротация.
Един от основните принципи гласи, че възвръщаемостта на активите на компанията трябва да бъде по-голяма от цената на парите, осигурени от банки или акционери. В противен случай богатството на акционерите ще бъде унищожено. Важно е да се уверите, кои предприятия или продукти не покриват разходите за капитал. В тези случаи препоръчителните начини са два: подобрете ефективността или се отървете от тях.
Увеличаването на скоростта на въртене означава интелигентно продажба на повече, в същото време и със същите структурни разходи. Някои могат да го възприемат като истинско предизвикателство, други като единственият начин да отидат.
Измервайте рентабилността във всички области.
Както казах в началото, основната отговорност на бизнес мениджъра е да създава стойност и да генерира резултати и за това е необходимо да бъде внимателен към случващото се в бизнес космоса, от една страна, и да гарантира контрола на вътрешно управление, от друга. Това са отговорности, които засягат всички бизнес мениджъри, и аз настоявам: независимо в коя област принадлежат. Сега можете да ми кажете, че контролирането на потока на пари е сравнително просто, но да се говори за измерване на рентабилността в "меките" области на компанията може да е малко по-сложно. Как човешките ресурси или планирането измерват неговата рентабилност? Възможно ли е това? Да, възможно е и абсолютно необходимо!
Примери за разглеждане
Нека разгледаме два примера. Първият ни показва как лошото управление в областта на човешките ресурси влияе пряко върху всеки индекс на рентабилност на компанията. В Triboli SA работят сто работници, а средната заплата е 3000 долара; Това означава месечна заплата от 300 000 долара песо. Средната отсъствие в отрасъла е 3%, но в Triboli SA достига 12%. Основната причина е прилагането на много лоша стимулираща политика, което означава месечен разход от 36 000 долара за компанията. Като се вземат предвид средното отсъствие в отрасъла, можем да кажем, че неправилното управление на областта „Човешки ресурси“ генерира допълнителен разход от 27 000 долара, който пряко се отразява на брутния марж и следователно на нетния марж, като по този начин се отразява на общи индекси за рентабилност на компанията.
От друга страна, Triboli SA има област за планиране, която се занимава с планиране на координацията на вложенията и производствените смени. По някаква причина вътрешната неефективност в доставките на суровини забави производствената линия през даден месец. Тогава компанията трябваше да компенсира прекъсването на производството с извънреден труд от своите оператори. Средният месечен разход за извънреден труд на компанията е 6 000 долара (еквивалент на 2% от заплатите). Но през този месец неефективността в предлагането на суровини означаваше 15% повече извънреден труд. Тогава компанията трябваше да плати допълнителни 39 000 долара в извънреден труд, само за да поддържа стандартното ниво на производство. Както в предишния случай, тази директна цена на труда пряко се е отразила както върху маржа на печалбата, така иследователно, до всички индекси на рентабилността на компанията.
