Компанията Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila не се съобразява с инцидентите на икономиката и заедно с много субекти в страната се присъединява към търсенето на по-голямо развитие и икономическа ефективност, цел, която изисква усъвършенстване на своята дейност в изчерпателна за това, което ще адресира по определен начин всяка една от сферите, които го съдържат. В този смисъл финансовата администрация като цяло и по-специално администрацията на оборотни средства представляват аспекти за приоритет.
Дешифрирането на поведението на оборотния капитал е от жизненоважно значение при финансовия анализ, поради тясната връзка, която той установява с операции, които засягат текущите позиции. Като се има предвид гореизложеното, целта на изследването беше да се създаде процедура за анализ на оборотния капитал в компанията Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila, която да допринесе за вземане на решения.
Предложената процедура интегрира традиционните анализи, използвани най-често от съответните автори, свързани с управлението на оборотни средства и използването на статистически техники. Същото позволява да се получи в резултат на прилагането му в компанията Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila, че поддържа високи нива на пари в обездвижена банка и нисък оборот на своите запаси, провеждайки спокойна политика на краткосрочни инвестиции и консервативно финансиране текущо, което причинява ниски нива на финансови рискове, но също така и рентабилност, така че е необходимо да се промени администрацията, която се упражнява с оборотни средства, тъй като вече не се инвестира в ресурси, които биха могли да осигурят на предприятието повече доходи и ефективност.
Кубинската икономика се нуждае от силен процес на обновяване и възраждане, така че е необходимо компаниите да работят за постигане на по-добри нива на ефективност. За постигане на тази цел е от съществено значение дружествата да извършват постоянни икономически-финансови анализи, чиито техники, надлежно приложени и приспособени към характеристиките на всяка бизнес организация, дават възможност за определяне на тяхното текущо състояние и перспективи за компанията, т.е. както и да бъде идеалната база за вземане на оперативни и стратегически решения.
Един от аспектите в икономически-финансовия анализ, който е от голямо значение за управлението на бизнеса, е анализът на оборотния капитал, тъй като администрацията му се отнася до управлението на текущите сметки на компанията, които включват Текущи активи и пасиви: Парични средства, търгуеми ценни книжа, вземания, материални запаси и дължими задължения. Ако дружеството не е в състояние да поддържа задоволително ниво на оборотен капитал, има вероятност то да стане технически несъстоятелно и принудено да подаде заявление за несъстоятелност; като се позовава на това, едно от насоките за икономическата и социалната политика на партията и революцията гласи, че ¨компании (…), които показват устойчиви загуби във финансовите си баланси, недостатъчен оборотен капитал, които не могат да изпълнят задълженията си със своите активи, (…) ще бъдат обект на ликвидация… ¨
Компанията Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila, която подготвя и предлага научно-техническа информация, продукти и услуги в областта на геодезията, хидрографията, картографията, морските изследвания, полиграфията и навигационната помощ, трябва да бъде в съзвучие с процеса на обновяване на националната икономика и следователно успява да управлява оборотния си капитал по ефективен начин, но той не поддържа изцяло анализирани компонентите на оборотния капитал. В случай на текущи активи, само вземанията се получават по-добро третиране, което е последвано от съветите на директорите и се търсят варианти за събирането им в рамките на 30 дни; в случай на неплащане, към клиента се прилага по подразбиране. От своя страна,Паричните средства се управляват, като се вземат предвид непосредствените нужди за извършване на плащанията, без да се отчита, че трябва да се внимава, за да се гарантира наличието на достатъчно пари за изплащане на текущите пасиви и в същото време да се избегнат прекомерни салда. Елементите, които съставят инвентара, нямат предварително определена политика, която гарантира тяхното движение в анализирания период; Въпреки че е важно да се отбележи, че въпреки че са дефинирали поръчките четири пъти в годината, те - поради фактори на околната среда - не се получават навреме, което води до излизането им от фаза, в допълнение към това, че предизвиква малък интерес към ротацията им Материални запаси. От друга страна, относно нивата на техните сметки за текуща отговорност; дружеството обикновено е готово да изплати задълженията си,като е препоръчително първо да се провери как се държи цикълът на събиране. Това показва, че компанията не оценява напълно инвестициите и текущото си финансиране, което може да се отрази в ущърб на вземането на решения по отношение на управлението на оборотния капитал.
Оборотният капитал е индикатор от финансово естество, който поради своята важност всяка компания трябва непрекъснато да анализира, с цел да знае откъде идват паричните им потоци и къде отиват и дори с цел прогнозиране на бъдещи движения. Ако не се оцени поведението на същия от гледна точка на връзката му с нивото на дейност на компанията, ефикасността и ефективността при нейното използване и нивото на риск от несъстоятелност, може да повлияе отрицателно върху решенията относно политиките на управление на работния капитал; съставляващ това проблемната ситуация на това разследване.
Като се има предвид горепосоченото, той може да се постави като научен проблем, който трябва да бъде решен: „Как да допринесем за вземането на решения по отношение на политиките за управление на оборотния капитал в компанията Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila.“; Това е причината, поради която се предлага следната хипотеза за изследвания: Ако компанията Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila има процедура за анализ на оборотния капитал, тя може да взема решения относно политиките за администриране на оборотния капитал. свързани с текущи инвестиции и текущо финансиране.
За да се демонстрира тази хипотеза на изследването, е поставена следната цел:
Разработете процедура за анализ на оборотния капитал в компанията Geocuba Camagüey-Ciego de Avila, която допринася за вземане на решения.
За тази цел е насочена финансовата администрация и нейното поле на действие е администрирането на оборотния капитал.
Изследователски методи:
Научните изследвания, използвани за развитието на тази работа, са:
- Хипотетично-дедуктивният метод улеснява формулирането на хипотезата, като се има предвид решаването на проблемите и се получават по-големи резултати от предложените решения. Методът за анализ и синтез, установява характеристиката на фирмата и определя теоретичната и концептуалната рамка, която я поддържа в отношенията й с обекта и полето. Историко-логически метод установява етапите, характеризиращи еволюцията на финансите и основно оборотния капитал. Системно-структурен метод позволява разработването на процедурата за управление на оборотни средства. Документалният анализ позволява преглед на документи от икономически-финансов анализ, свързани с оборотния капитал на компанията и нейното финансово състояние. наблюдение,необходим инструмент за оценка на текущото състояние на финансовата администрация във фирмата. Автоматизирана обработка на информация, използвайки статистически софтуер Word, Excel и SPSS.
Приносът на изследването включва:
- Изследователят, като включи преглед на литературата, свързана с управлението на оборотния капитал, задълбавайки се в различните позиции, заемани от авторите на темата относно нейната концепция, произход и значение, както и за методите и техниките за нейния анализ, който служи на основата за разработване на предложената процедура Теоретичната, като се интегрират традиционните процедури, които най-често се използват от съответните автори, свързани с управлението на оборотния капитал и използването на статистически техники, които съставляват предложената процедура за анализ на оборотния капитал в компанията Geocuba Camagüey-Ciego de Avila,чрез различни стъпки, които позволяват да се разработи методологичната ориентация на последователността от логически действия и да се вземат предвид елементите за непрекъснатост на изследванията в оптималното управление на оборотния капитал. Практическата, като се приложи процедурата, предложена за анализ на Оборотен капитал в компанията Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila, която поставя основите за възможно системно изпълнение Икономическата, като разработи процедура, която може да обясни как се е държало нивото на оборотния капитал и неговите компоненти във връзка с нивото на продажбите за вземане на решения за премахване на имобилизираните текущи инвестиции и корекцията на текущата финансова структура, елементи, които са предразположени към генериране на разходи и финансов дисбаланс; намаляване на рентабилността.
Резултати и дискусия.
За прилагането на процедурата, предложена в настоящото разследване, за база се вземат данните, получени от баланса и отчета за доходите на дружеството Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila, съответстващи на 2014 и 2015 г. също така се използват статистически и компютърни инструменти.
Изследваната компания няма определена политика за управление на оборотни средства, нито има установени нива на риск и рентабилност. В случай на текущи активи, само вземанията се получават по-добро третиране, което е последвано от съветите на директорите и се търсят варианти за събирането им в рамките на 30 дни; в случай на неплащане, към клиента се прилага по подразбиране. От своя страна, Кеш се управлява, като се вземат предвид непосредствените нужди за извършване на плащанията, без да се отчита минимално или максимално ниво на поддържане на пари в брой. Елементите, които съставят инвентара, нямат предварително определена политика, която гарантира тяхното движение в анализирания период; въпреки че е важно да се подчертае, че дори когато са определили да правят поръчки четири пъти в годината,Те - поради фактори на околната среда - не се получават навреме, което води до тяхното остаряване.
Предприятието няма цялостна политика, свързана с нивата на своите сметки за текуща отговорност; с други думи, тя не представя стратегия, свързана с управлението на решенията по задълженията, нито има политика, насочена към спиране на плащанията, нито е установен среден интервал за извършване на плащания в краткосрочен план.
Стъпка 1: Познаване на нивото на продажбите.
През 2014 г. продажбите са имали средна стойност от $ 974238,69, а през 2015 г. те са средно $ 977498,28, с увеличение на продажбите поради по-добро търговско управление, получаване на повече поръчки от клиенти.; като се има предвид, че тази компания не извършва масови производства, а по заявка. И през двете години продажбите се колебаят от един месец до следващия, като няма равномерен растеж, това се дължи главно на факта, че има по-голямо административно изискване за спазване на производствените планове в края на тримесечията, с подкрепата на косвени работници в продуктивната част и извънредния труд. Тази ситуация показва неефективна политика в управлението на продажбите и в производствения цикъл,причина компанията трябва да проектира себе си, за да промени тази работна система по по-устойчив начин.
Стъпка 2: Познаване на нивото на всяка игра с текущи активи и нейната обща стойност.
През 2014 г. се наблюдава, че най-важните позиции в рамките на текущите активи са пари в банката, краткосрочни вземания и материални запаси, това се дава от процента, който всеки заема в тази група, като заема 54, т.е. 15 и 18% съответно. През 2015 г. тя се държи по същия начин, заемайки 49, 15 и 19%. Според анализираните данни компанията поддържа високи нива на обездвижени банкови пари, които могат да се използват в инвестиционни процеси, които генерират по-високи нива на печалба.
Текущите активи през 2014 г. представиха доста стабилно поведение със средна стойност от 5151698,17 долара, като получиха най-високата стойност през месец юни поради ръст в нивото на продажбите, което доведе до увеличение на позициите на Вземания в брой и сметки Тя достигна най-ниското си ниво през юли с цифра 4723515,39 долара, главно поради намаление на своите парични средства в банката, причинено от повторната моторизация на транспортните средства, принадлежащи на Графичната агенция и Агенцията Nuevitas, в допълнение, компанията използваха по-агресивна политика на плащане към доставчиците и техните работници за ваканции.
През 2014 г. Текущите активи са средно $ 4816578.19, достигайки максималната си стойност през месец декември с $ 5480015.10, дадено от увеличение на паричните позиции, предизвикано от високите нива на продажби, също този месец Запаси за вписване на суровини и материали за диаграмата. Тя достигна най-ниското си ниво на CA през месец октомври с цифра от 4184079.77 долара, поради намаление на паричните средства в банката и че агенцията изплати дълговете си, увеличавайки нивата на инвентаризация главно в графиката, които бяха използвани в производствения цикъл.
Стъпка 3: Частична оценка на настоящата инвестиция.
Наблюдава се еволюция на тези два показателя, показващи доста коригирано поведение в траекторията, която следва серията; тоест, когато текущите активи изпитват вариации, продажбите поддържат същия ритъм като предишния опит.
За да се задълбочи в изследването на причинно-следствената връзка, която трябва да съществува между текущите активи и продажбите, се изчисляват коефициентите на корелация и R-квадратите.
Таблица A Резултат от коефициентите на връзката между продажбите и текущите активи.
| Модел | R | R квадрат | R квадрат коригиран | Типична грешка от оценката | Дърбин-Уотсън |
| един | .500 (a) | 0.250 | 0.216 | 205,209.16715 | 1526 |
Източник: самостоятелно направен
Коефициентът на корелация между променливите е равен на 0,5, показващ пряка връзка между текущите активи и продажбите. Коефициентът r-квадрат показва, че общите промени в продажбите са обяснени с 25% за текущите активи, средната грешка в оценката е $ 205,209.16. В значението на F е 0.013, което е по-малко от 0.05, така че уравнението е значителна. Уравнението на регресията е:
Това показва, че през 2014 и 2015 г. за всяко песо от текущите активи са получени само 32 цента от продажби, което показва ниския му капацитет за генериране на доход.
През 2014 г. и 2015 г. ефективността на оперативния цикъл беше висока, средно 105 и 101 дни, това се дължи на факта, че периодът на конверсия на Запасите е голям и че има големи количества суровини и съхранявани материали които не се използват навреме. За да намали цикъла на оборота на запасите, което от своя страна би подобрило експлоатационния цикъл, компанията трябва да извърши анализ на остарелите суровини и да потърси алтернативи, като направи по-добро търговско управление на онези, които могат да бъдат обработени в производствения цикъл или координирайки се с други компании., да продават тези суровини и да възстановят инвестицията.
Оборотът на текущите активи през 2014 и 2015 г. е имал средно съответно 0,18 и 0,20 пъти, т.е. че продажбите покриват само 0,20 пъти повече от средната сума на текущите активи. Това показва, че компанията не е преместила ефективно своите ресурси, тъй като има финансови активи, които причиняват алтернативни разходи.
През 2014 г. най-високата стойност беше достигната през месец ноември с 0.28 пъти, това се дължи главно на увеличението на продажбите, което означава, че компанията е управлявала текущите активи с по-голяма ефективност. Той се държи по подобен начин през декември 2015 г. с ротация на 0,3.
Стъпка 4: Познаване на нивото на текущите пасиви и всеки елемент от това.
Текущите пасиви през 2014 г. имат средна стойност от $ 1608131.71. Най-високата стойност на този артикул е показана през месец февруари с цифра 1931235,58 долара, а най-ниското ниво е през месец август със стойност от 1154931,08 долара. Това намаление се дължи главно на намаляването на позициите на Задълженията по държавния бюджет и плащанията по заплати.
През 2015 г. текущите пасиви представиха средно $ 1501716.78, като достигнаха максималната си стойност за месец януари със $ 1762229.28, а най-ниското си ниво през месец март с $ 1320295.89. Увеличението на тази сметка през януари се дължеше главно на увеличение на позициите на Задълженията по държавния бюджет и плащанията на заплати.
През 2014 г. се забелязва, че най-важните позиции в рамките на текущите пасиви са задълженията по държавния бюджет и плащанията по заплати и други оперативни резерви, това се дава от процента, който всеки заема в тази група, заемайки 26, 15 и 18% съответно. През 2015 г. тя се държи по същия начин, заемайки 13, 17 и 19%, въпреки че позицията на очакваните колекции също представлява 13%.
Стъпка 5: Частична оценка на текущото финансиране.
Когато текущите пасиви имат вариации, продажбите не поддържат същия ритъм като предишния, така че няма причинно-следствена връзка.
За да се проучи допълнително причинно-следствената връзка между текущите пасиви и продажбите, се изчисляват коефициентите на корелация и R-квадратите.
Таблица Б Резултат от коефициентите на връзката между продажбите и текущите пасиви.
| Модел | R | R квадрат | R квадрат коригиран | Типична грешка от оценката | Дърбин-Уотсън |
| един | .040 (a) | 0.002 | -.044 | 236,712.42069 | 1925 |
Източник: самостоятелно направен
Коефициентът на корелация е равен на 0,04, което показва, че има пряка връзка, но много слаба. Коефициентът r-квадрат показва, че променливостта на продажбите се обяснява само с пасиви с 0,2%, така че уравнението на регресия не се препоръчва.
През 2014 г. поведението на периода на разсрочване на дължимите задължения е имало средна стойност от 26 дни, увеличавайки тази цифра през юни до 28 дни и достигайки най-ниското си ниво от 23 дни през декември, поради увеличението на покупките на кредит.
През цялата 2015 г. поведението на платежния цикъл е средно 26 дни, увеличавайки стойността му през февруари до 30 дни и достигайки най-ниското си ниво от 20 дни през декември. И през двете години платежният цикъл се държи под 30 дни, което показва загриженост и загриженост на компанията да изпълни своите задължения за плащане, показвайки сигурност и ликвидност в своите операции.
През 2014 г. текущият оборот на пасиви имаше средно поведение 0,62 пъти, като достигна най-ниското си ниво през месец юли с цифра 0,42 пъти и успя да оптимизира стойността си през месеците септември и ноември с цифра от 1 път; Важно е да се отбележи, че този показател се е развил благоприятно през тези два месеца, тъй като за всяко песо от Текущите пасиви компанията успява да се изправи изцяло в краткосрочен план.
Оборотът на текущите пасиви през 2050 г. е над средното ниво от 0,65 пъти, достигайки най-ниското си ниво през месец февруари с цифра 0,39 пъти и достигайки максималната си стойност през месец декември с 0,95 пъти.
С анализираните данни може да се каже, че дружеството, въпреки че на практика може да покрие дълговете си със своите продажби, все още представя ниски нива на риск и рентабилност, провеждайки консервативна текуща политика на финансиране. В тази ситуация предприятието може да бъде засегнато от загубата на нови материали или оборудване, което би повишило неговата ефективност.
Стъпка 6: Цялостна оценка.
След като текущите активи и пасиви бъдат оценени и въз основа на резултатите, получени от различните използвани техники и инструменти, може да се разработи по-подробен анализ на оборотния капитал в изследваното дружество.
През 2014 г. нетният оборотен капитал беше над средното ниво от $ 3543566.46. Важно е да се отбележи, че през годината Текущите активи надвишават текущите пасиви, което показва положителни стойности на оборотния капитал. Това означава, че компанията винаги е имала възможност да се поддържа с ликвидни активи, дори ако е решила да изплати всичките си краткосрочни задължения.
През 2014 г. нетният оборотен капитал достигна най-ниското си ниво през месец юли с цифра $ 2987969.39 и получи максималната си стойност през месец юни с $ 4098320.44, поради увеличение на текущите активи в позицията на пари в брой, причинени от увеличението на продажбите.
През 2015 г. нетният оборотен капитал беше над средното ниво от 3314861.41 долара, което показва, че в сравнение с 2009 г. компанията имаше по-малко наличност на финансиране, но дори и така винаги имаше възможност да поддържа ликвидни активи. Най-ниското ниво беше през месец октомври с цифра от 2830699,51 долара и достигна най-високото през месец декември с $ 3748810,76 поради увеличение на текущите активи в позициите на пари в брой и инвентаризации, причинени от високата Продажби и нива на влагане на суровини и материали за диаграмата.
Графиката, подготвена в приложение 16, показва, че през 2010 г., когато опитът за оборотен капитал се увеличава или намалява, продажбите поддържат същата последователност като тази; но през 2009 г. това не се случва по този начин. За да се задълбочи изследването на причинно-следствената връзка между оборотния капитал и продажбите, се изчисляват коефициентите на корелация и R-квадратите.
Таблица В Резултат от коефициентите на корелация между оборотен капитал и продажби.
| Модел | R | R квадрат | R квадрат коригиран | Типична грешка от оценката | Дърбин-Уотсън |
| един | .552 (a) | 0.305 | 0.273 | 197,566.19339 | 1650 |
Източник: самостоятелно направен
Коефициентът на корелация е равен на 0,55, показващ пряко пропорционална връзка между оборотния капитал и продажбите. Коефициентът r-квадрат показва, че общите колебания в продажбите се обясняват с 30% от оборотни средства.
В значението на F е 0.005, което е по-малко от 0.05, така че уравнението е значителна. Уравнението на регресията е:
Това показва, че през 2014 и 2015 г. за всяко песо оборотен капитал са получени само 38 цента от продажбите, което свидетелства за ниския му капацитет за генериране на доход.
За да се задълбочим по-статистически и да разберем кой показател оказва най-голямо влияние върху оборотния капитал, беше решено да се извърши анализ на причинно-следствената връзка между оборотния капитал и текущите активи, както и между първата и текущата пасиви.
Таблица D. Резултат от коефициентите на корелация между оборотния капитал и текущите активи.
| Модел | R | R квадрат | R квадрат коригиран | Типична грешка от оценката | Дърбин-Уотсън |
| един | .837 (a) | 0.700 | 0.686 | 186,429.91518 | 1374 |
Източник: самостоятелно направен
Коефициентът на корелация равен на 0,83, показващ силна и пряко пропорционална връзка между оборотния капитал и текущите активи. Коефициентът r-квадрат показва, че променливостта на оборотния капитал, обяснена от текущите активи, е 70%. В значението на F е 0.000, което е по-малко от 0.05, така че уравнението е значителна. Уравнението на регресията е:
Това означава, че през 2014 и 2015 г. за всяко песо от текущите активи е получено 0,792 оборотни средства, което демонстрира голямо количество обездвижени ресурси.
Таблица Е. Резултат от коефициентите на взаимоотношения между оборотен капитал и текущи пасиви.
| Модел | R | R квадрат | R квадрат коригиран | Типична грешка от оценката | Дърбин-Уотсън |
| един | .196 (a) | 0.038 | -.005 | 333,800.87941 | 1843 |
Източник: самостоятелно направен
Коефициентът на корелация е равен на 0,196, което показва пряко пропорционална връзка между оборотния капитал и текущите пасиви, но слаба. Коефициентът r-квадрат показва, че променливостта на оборотния капитал, обяснена с текущите пасиви, е само 3,8%. За пореден път е показано, че позицията, която е оказала най-голямо влияние върху оборотния капитал, е Текущите активи, причинявайки излишъци от него, които не се използват ефективно.
Цикъл на конвертиране на пари
Цикълът на конвертиране на пари включва оперативния цикъл (период на събиране на вземанията плюс периодът на редуване на запасите) и периодът на отсрочка на дължимата сметка, към който вече е направено позоваване, като се развива неговото проучване. от значение.
В анализираните години цикълът на конвертиране на пари е над 70 дни, предвид дългия период на конверсия на Инвентара, тъй като има големи количества суровини и съхранявани материали. Компанията трябва да разработи стратегия за намаляване на периода на преобразуване на запасите чрез по-добро планиране на покупките на суровини и материали, които ще се използват, управление на комерсиализацията на вече състарените суровини, както и поддържане на политики за събиране и плащания в рамките на 30 дни.
Редуването на оборотния капитал през 2014 и 2015 г. е било средно под 0,3 пъти, което показва, че компанията поддържа високи нива на оборотен капитал, оставяйки обездвижени ресурси, които могат да осигурят по-големи ползи. Компанията трябва да постигне по-голям оборот на оборотния си капитал, инвестирайки фундаментално в нови технологии, тъй като това ще му позволи да увеличи производствения си капацитет и, следователно, нивото на продажбите, по този начин ще стане водещо предприятие в своя бранш.
За задълбочаване на анализа на изследваното дружество е необходимо да се приложат определени финансови коефициенти, за които е отчетен фракционният анализ на ликвидността. Чрез този анализ е възможно да се определи до каква степен Текущите активи за периода са в състояние да покрият своите краткосрочни дългове.
- Анализ на способността за справяне с краткосрочните плащания с наличността на текущите активи (коефициент на платежоспособност).
Поведението на този показател през цялата 2014 г. беше над средното ниво от 3,26, достигайки най-високото си ниво през месец август, където за всяко песо на текущите пасиви компанията има 4,21 песо като средно текущи активи, за да се изправи пред Първо. През 2015 г. този показател се държи по подобен начин със средно 3.22. Както може да се види, този индекс представлява много висока стойност, което предполага финансов дефицит, който може да се наблюдава заедно с излишък от неприложени капитали, които влияят негативно на общата доходност на компанията, поради което трябва да се изготви политика в инвестиция на празни пари, тъй като има излишни пари в Банката.
- Анализ на способността за посрещане на краткосрочни плащания с парични средства и сметки или вземания (незабавен коефициент на ликвидност)
Този показател е много важен, тъй като позволява да се оцени ситуацията, която компанията представя, за да се изправи пред краткосрочните си дългове. През 2014 г. това съотношение се държи над средното ниво от 2,34 песо за всяко песо от текущите пасиви, достигайки 3,05 песо през септември. Увеличението на този индекс се дължи главно на увеличението на краткосрочните вземания и намаляването на текущите пасиви. През 2015 г. всеки месец те представят стойности по-високи от 2, с изключение на октомври, които са 1,85, така че компанията не трябва да представя рискове за изплащане на краткосрочните си дългове, но оборотният капитал е огромен.
- Анализ на способността за посрещане на краткосрочни плащания с обща сума на паричните средства
Наличната ликвидност не е нищо повече от възможността за изпълнение на краткосрочни задължения от Кеш. През годините 2014 и 2015 това съотношение показва стойности над едно тегло. През 2014 г. най-ниската стойност беше 1,52 през месец юли. Трябва да се отбележи, че месеците август, септември и октомври достигнаха стойности над 2, което показва, че има голямо количество обездвижени парични средства, което е вредно за компанията, тъй като задейства излишък на оборотен капитал и съществуването на възможни разходи. През 2015 г. има малък спад в хазната, тъй като само месец септември надхвърли 2, но излишъкът от Кеш продължава.
Рентабилност на оборотния капитал.
Възвръщаемостта на оборотния капитал в анализираните години е ниска. През 2015 г. се наблюдава леко повишение на средната рентабилност от 0,02, което показва, че компанията е използвала по-добре оборотния си капитал, но това не е достатъчно, тъй като те продължават да поддържат високи нива на оборотен капитал, причинени от големи суми парични средства. и големи количества съхранявани суровини.
След извършване на цялостен анализ на оборотния капитал в изследваното дружество може да се каже, че провежда спокойна политика на краткосрочни инвестиции и консервативно текущо финансиране, което причинява ниски нива на финансови рискове, т.е. но и на рентабилност, така че е необходимо да се модифицира администрацията, която се осъществява с оборотни средства, тъй като тя не инвестира в ресурси, които биха могли да осигурят на предприятието повече приходи и ефективност. В този смисъл авторът на тази работа счита, че компанията трябва да взема решения относно:
- Високите нива на обездвижени банкови пари могат да бъдат използвани в инвестиционни процеси, като нови технологии, които генерират по-високи нива на печалба.Намаляване на оборотния цикъл на инвентара, извършване на анализ на остарелите суровини и търсене на алтернативи чрез извършване на по-добро търговско управление на онези, които могат да бъдат преработени в производствения цикъл или да се координират с други компании, за да ги продадат тези суровини и да възстановят тези разходи. В допълнение към извършването на по-добро планиране на покупките на суровини и необходими материали, променете консервативната политика на текущото финансиране, тъй като може да бъде повлияна от загубата на нови материали или оборудване, което би повишило нейната ефективност.
Изводи:
- Предлаганата процедура за анализ на оборотния капитал включва интегрирани различни методи, техники и инструменти, както статистически, така и финансови, което осигурява основата за неговото прилагане и получаване на подходяща информация от разпадането му на стъпки. възможността на дружеството да знае нивата на риск и рентабилност, което му позволява стратегически да променя политиката за управление на оборотния капитал. Текущи пасиви. Периодът на конвертиране на запасите е голям. Съществува голямо количество обездвижвани парични средства с произход от излишък на оборотен капитал.Има ниски нива на риск и възвръщаемост, причинени от спокойна текуща инвестиционна политика и консервативна политика на текущото финансиране.
Консултация с библиография:
| един. | Almaguer R., Peón J. и Rodríguez J.. Консултант по електронен счетоводител. Производство на CD на Консултантския съвет по финансово счетоводство на Консултантска къща DISAIC.: | ||||||||
| две. | Амат, О. (1998). Анализ на финансовите отчети: основи и приложения. (5 до. Изд.). Испания: Ediciones Gestión 2000. | ||||||||
| 3. | Bernstein, L. (1997). Основи на финансовия анализ. (4 до. Изд.). Испания: Ed. McGraw Hill. | ||||||||
| Четири. | Bouza, C. и Sistachs, V. (2002). Статистика, основна теория и упражнения. Хавана: Ред. Феликс Варела. | ||||||||
| 5. | Brealey, R. and Myers, S (1998). Принципи на корпоративните финанси. (2 до. Изд.). Мадрид: Mc Graw Hill. | ||||||||
| 6. | Оборотен капитал: Определение. (s. f)., Произведено на 22 януари 2010 г. от: | ||||||||
| 7. | Оборотен капитал-финанси. (s. f)., Получено на 22 януари 2010 г. от, http://www.gerencie.com/finanzas/capitaldetrabajo.htm | ||||||||
| 8. | Оборотен капитал. (SF)., Получено на 22 януари 2010 г. от, http: // www. elprisma.com / бележки / икономика / capitaldetrabajo | ||||||||
| 9. | Нетни оборотни средства - Бележки за икономиката и финансите. (s. to)., Получено на 22 януари 2010 г. от, http://www.elprisma.com/apuntes/economia/ capitalnetodetrabajo | ||||||||
| 10. | Колектив от автори (2011). Насоки за икономическата и социалната политика на партията и революцията на VI конгрес на Комунистическата партия на Куба.: | ||||||||
| единадесет. | Колектив от автори (1976). Въведение във финансите. Хавана: Ред. Орбе. | ||||||||
| 12. | Колектив от автори (2006). Кратък речник на испанския език. Институт за литература и лингвистика. Хавана: Фамилна библиотека на изд. | ||||||||
| 13. | Колектив от автори (2009). Основен училищен речник. Център за приложна лингвистика. (3 до. Изд.). Сантяго де Куба: изд. Ориенте. | ||||||||
| 14. | Demestre, A. (2002). Техники за анализ на финансовите отчети. (2 до. Изд.). Хавана: изд. Publicentro. | ||||||||
| петнадесет. | Demestre, A. (2003). Финансова култура: бизнес нужда. Хавана: изд. Publicentro. | ||||||||
| 16. | Еспиноза, Д. (2007). Оборотният капитал и връзката му с работата и рисковете. Произведено на 22 януари 2010 г. от http://monografias.com/capital de trabajo.htm | ||||||||
| 17. | Еспиноза, Д. (2007). Теоретични и концептуални основи на оборотния капитал. Произведено на 22 януари 2010 г. от http://monografias.com/capital de trabajo.htm | ||||||||
| 18. | Еспиноза, Д. (2007). Оперативно финансово управление в основните периоди на историческото развитие на финансите. Произведено на 22 януари 2010 г. от | ||||||||
| 19. | Fernández, AA (2003). Брошура за краткосрочно финансово планиране и анализ. Камагуей:. | ||||||||
| двадесет. | Gitman, L. (1986). Основи на финансовата администрация. Куба: Министерство на висшето образование | ||||||||
| двадесет и едно. | Gomez, GE (2001). Управление на работния капитал. Произведено на 10 март 2010 г. от http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/ administracioncapitaltrabajo.htm | ||||||||
| 22. | González, JP (2007). Управление на работния капитал. Произведено на 22 януари 2010 г. от http: // www. illustrated.com/publications/EEAFAVZEZlCZ pUwcdA.php. | ||||||||
| 2. 3. | González, JP (2008). Анализ на оборотния капитал. Извлечено на 22 януари 2010 г. от http://www.monografias.com/análisis del trabajo capital. | ||||||||
| 24. | Guajardo, G. (1999). Финансово счетоводство. (2 до. Изд.). Мексико: McGraw Hill. | ||||||||
| 25. | Кенеди, Р. (1999). Финансови отчети: Форми, анализ и тълкуване. (7 а. Изд.). Мексико: Ed. Limusa. | ||||||||
| 26. | Lage, JC (2008). Какво разбирате под оборотни средства?, Произведено на 10 март 2010 г. от | ||||||||
| 27. | Maighs. (деветнадесет деветдесет и пет). Счетоводство. Основата за управленските решения. (8 а. Изд.). Мексико: Изд. Мак Грау Хил. | ||||||||
| 28. | Microsoft Encarta (2009). Process.: Автор. | ||||||||
| 29. | Munilla, F. (2005). Динамика на произхода и прилагането на средствата в управлението на ликвидността. Хавана:. | ||||||||
