Тази работа беше извършена в отдел „Акведукт и канализация“ в община Примеро де Енеро въз основа на оценката на финансовото състояние чрез прилагане на методите и техниките за анализ и интерпретация на финансовите отчети, като се изведе набор на мерките и взаимоотношенията, които са смислени и полезни при вземането на решения.
Следователно, основната функция на анализа на финансовите отчети е да преобразува данни в полезна информация. Това е процес на размисъл, за да се оцени настоящата финансова ситуация, така че той се превръща в нов аспект, който се изследва и предлага на изследваната компания, поради значението на обективното оценяване на работата на организацията. към икономическа дейност, която оказва значително влияние върху постигането на бизнес ефективност. Разследването предоставя на анализираното предприятие важен инструмент за вземане на решения в неговото икономическо и финансово управление. Работата е структурирана с обяснението на теоретичните основи, свързани с изучаването на методите и техниките на финансовия анализ, като се оценяват резултатите като основа, т.е.за улесняване на вземането на финансови решения и различните етапи на финансовия анализ са изложени за извършване на оценката и от своя страна постигане на повишаване на финансовата ефективност, изпълнявайки целта и хипотезата на изследването.
Ключови думи: методи, техники, финансов анализ, оценка
резюме
Настоящата работа, извършена в акведукта UEB и канализирана в общината първи януари, се основава на оценката на финансовото състояние чрез прилагане на методите и техниките за анализ и изпълнение на отчитането на финансовите им, като се извади цяло от мерки и съотносими, които са значими и полезни при вземането на решения. Съответно основната функция на анализа на държавните финансови средства е да преобразува данните в полезна информация. Той се занимава с процес на размисъл, за да се оцени текущата финансова ситуация, за която се преобразува в нов аспект, който трябва да се изследва и предлага на предприятието обекти на проучване,поради важността, която редува, обективно оценява работата на организацията по отношение на икономическата дейност, тя има значителна честота в постигането на ефективността и управленската ефикасност. Разследването предлага на анализираното образувание инструмент от значение за вземане на решения във вашата икономическа и финансова стъпка. Работата е построена в две глави. В първа глава са обяснени свързаните теоретични основи с изучаването на методите и техниките на финансовия анализ, във втората глава му прави оценка на резултатите като основи, за да улесни вземането на финансови решения и се излага различните етапи на финансовия анализ за извършване на оценката и от своя страна постигане на повишаване на финансовата ефективност, изпълнявайки целта и хипотезата на разследването.
Ключови думи: методи, техники, финансов анализ, оценка.
Въведение
Функцията на финансите се намира в организационната структура на компаниите на високо ниво, тъй като всички дейности, генерирани в нея, имат финансови последици, така че решенията в тази област зависят от техния успех или недостатъчност.
В Куба има проблеми, които ограничават анализа на счетоводната и финансовата информация, до които бизнес отделът на Акведукта и канализационната база на Примеро де Енеро не е освободен, като например: липса на обучение, лошо владеене на техники за анализ, липса на култура аналитично, пасивно финансово управление, което не е свързано с финансово-икономически анализ и лошо качество в бъдещи прогнози.
Изследваното предприятие не е било обективно по отношение на прилагането на методите и процедурите за оценка на финансовото състояние, което води до своевременно идентифициране на икономическите и финансовите аспекти, които показват условията, при които дружеството оперира. Следователно целта на тази работа е да се оцени финансовата ситуация чрез аналитични методи и техники, които допринасят за постигане на адекватно вземане на решения в бизнес отдела „Акведукт и канализация“ в община Примеро де Енеро.
Материали и методи
Бизнес звеното на Акведуктната и канализационна база на Примеро де Енеро работи с цел да отговори на нуждите на тези услуги в държавния и жилищния сектор в община Примеро де Енеро, за които процесите, които съставляват услуги за снабдяване с питейна вода, евакуация и третиране на течни отпадъци чрез прилагане на системи за управление, които позволяват на предприятието да постигне високи постижения в бизнеса. Освен това той отговаря за прилагането на мерките, които гарантират работата, поддръжката и ремонта на водопровода, канализацията и системите за третиране на отпадъците; запазване на водните ресурси и природните резервати срещу замърсяване, както и осигуряване на рационално използване на водните ресурси.
Основните му дейности са насочени към доставка на питейна вода, евакуация на остатъци, евакуация на дъждовна вода през съществуващите мрежи при урбанизацията, извършване на поддръжка за подобряване и развитие на хидравличната инфраструктура и предоставяне на услуги на трети лица.
Диагностика на текущата финансова ситуация
Понастоящем основният бизнес отдел има основната задача да задоволи нуждите от питейна вода и евакуация на отпадъчни води и дъждовна вода на всички клиенти, пребиваващи в общините Примеро де Енеро и Боливия. Базовият бизнес единица обработва счетоводната информация, необходима за изготвяне на финансовите отчети и консолидира пробните баланси, като баланса и отчета за приходите и разходите, установени в съответствие с действащото законодателство. Той не извършва изчисленията на различните методи, техники и процедури за анализ за оценка на финансовото ви състояние, което се отразява на планирането и краткосрочния финансов анализ като съществена основа за вземане на навременни и ефективни финансови решения.следователно необходимостта от предложение за процедура за финансова диагностика, която да постигне такива цели.
Резултати и дискусия
Етапи за финансов анализ.
Етап I: Основна информация.
Това от своя страна се състои от две фази:
1.Счетоводен цикъл.
Той е съставен от набора от счетоводни операции, които се извършват в период, който може да бъде месечен или годишен, ако съответства на множеството месеци от годината. Това започва с първата операция на всеки период и завършва с подготовката на финансовите отчети. Обичайната му продължителност е една година, главно по правни причини.
Балансът показва само, че има равенство между дебити и кредити, но не показва правилното отчитане на всички транзакции. Въпреки това, балансът е полезен инструмент, той е работен документ, който не се разпространява сред потребителите.
2. Финансови отчети: това е втората фаза в първия етап.
Съдържа баланса и отчета за доходите. (Виж приложения 1 и 2). Тези държави позволяват да се анализира информацията, чрез която може да се оцени икономическото и финансовото състояние на компанията. Ако искате да знаете и оценявате аспекти от финансово естество в предприятието, като ликвидност, парична достатъчност, риск при финансиране, ще бъде анализиран балансът, който предоставя информация за състоянието на реалните сметки, от които и прилагайки различни техники за анализ, можете да определите финансовите резултати на компанията в даден период.
Етап II: Аналитичен етап, той се състои от две фази:
а) Прилагането на методи и техники за анализ.
Тази фаза се подхранва от етап I и се състои от следните методи и техники:
- Метод на вертикален анализ:
Той се използва за анализ на финансовите отчети, като баланс и отчет за доходите на определена дата или съответстващ на определен период, като се сравняват вертикално цифрите.
Има две процедури за извършване на анализа:
а) Техника на интегралните проценти: се състои в определяне на процентния състав на всяка сметка на активи, пасиви и собствен капитал, като за база се взема стойността на общите активи и процента, който всеки елемент от отчета за доходите представлява от нетните продажби.
b) Прости или стандартни техники за съотношение: те позволяват да се оцени настъпилата ефективност и да се предвидят бъдещи условия. Коефициенти на ликвидност, съотношения на ливъридж или дълг, коефициенти на активност, коефициенти на рентабилност, изчисляване на цикъла на конверсия на пари. (Demestre, 2005: 78)
- Хоризонтален метод за анализ.
а) Техника за увеличаване и намаляване.
Това е процедура, която се състои в сравняване на хомогенни финансови отчети за два или повече последователни периода за определяне на увеличенията и намаленията или измененията на сметките от един период в друг. Този анализ е от голямо значение за компанията, тъй като той информира дали промените в дейностите и дали резултатите са положителни или отрицателни, той също така позволява да се определи кои от тях заслужават повече внимание, за да бъдат значителни промени в напредъка (Demestre, 2005: 83).
- Метод за исторически анализ:
а) Тенденционна техника:
Това е процедура, при която тенденциите, независимо дали процентите, индексите или финансовите съотношения се анализират, тоест промените в позициите на финансовия отчет от една базова година до следващите години, са известни като процент на тенденция, които помагат да се покажат степента и посоката на промените, служещи като основа за оценка на този период и прогнозиране на бъдещето.
Етап III: План за действие.
Той представлява трети етап и се посочват мерките, които трябва да предприеме компанията за премахване на проблемите, открити на предишния етап, и тези, насочени към поддържане на благоприятни резултати или подобряване на тях.
Важно е да запомните, че желаната реалност е отделена от настоящата с проблеми, които трябва да бъдат идентифицирани, за да ги намалят или премахнат по-късно, следователно обратната връзка е необходимото време за коригиране на възможните отклонения при прилагането на процедурата, което служи за подобряване на вземането на решения. краткосрочни решения на компанията.
Може да се изрази, че анализът на финансовите отчети представлява начин за постигане на спорените по-рано цели, като се отхвърля критерият, че техният анализ е ограничен до диагностика на студено и е запазен само за счетоводни и финансови специалисти.
Основните финансови отчети са изготвени накратко, като се използват данните за 2013 и 2014 г. Те могат да бъдат видени в (приложения 1 и 2)
Етап II се състои в прилагането на три метода за анализ и диагностика на финансовото състояние, които са обяснени по-долу.
I - Метод на вертикален анализ
Прости или стандартни техники за разсъждение. Тази техника ще бъде приложена в дисертацията заедно с метода на историческия анализ, като се прилага тенденционната техника, след което използваните финансови съотношения се изчисляват и анализират:
| 1. Обща ликвидност = | Текущи активи (AC) |
| Текущи задължения (PC) |
Прилагайки тази формула, се забелязва, че през 2014 г. по отношение на 2013 г. тя има намаление с 0,01 долара, също така през 2014 г. в сравнение с 2013 г. има увеличение на текущите активи от 255 138,45 долара, което представлява 24,87% и увеличение на текущите задължения с 99 805,21 долара, което съответства на 25,05%. Когато сравняваме резултатите от двете години, те показват, че тенденцията е от увеличения, се държи по доста стабилен начин, отдалечавайки се от установения диапазон поради тази причина.
| 2. Незабавна ликвидност = | Текущи активи - запаси |
| Текущи пасиви |
Извършвайки това изчисление, през 2013 г. компанията разполага с 2,10 долара повече ликвидни активи за всяко песо от краткосрочен дълг, а през 2014 г. поема 2,26 долара, което е 0,16 долара по-високо от 2013 г.; без да се вземат предвид Запасите, тъй като това е активът с най-малка ликвидност. Въпреки това, 2014 г. в сравнение с 2013 г. се държи с увеличение на текущите си активи и намаляване на запасите от 30 190,14 долара.
Следователно, когато анализираме това съотношение, той е далеч от установения за него диапазон (1 или по-голям) и това е така, защото наличните му активи през 2014 г. са с 285 328,59 долара по-високи от 2013 г.
| 3. Съкровищница = | Пари в брой________ |
| Текущи пасиви |
Както се забелязва при изчисляване, компанията разполага с 1,01 долара налични активи, за да се изправи срещу всяко песо от краткосрочен дълг, а през 2014 г. с 1,89 долара. 2014 г. спрямо 2013 г. се увеличава с 0,88 долара. Това се дължи на увеличение на паричните средства през 2014 г. в размер на 537 917.07 долара. Следователно през тези години този индекс се държи над установения диапазон (0,10 - 0,20), което показва, че е неблагоприятен, тенденцията му е да се увеличава,
| 4. Коефициент на дълга = | Напълно пасивен |
| Общи задължения и капитал |
Правейки това изчисление, дългът е 0,31 долара, това означава, че за всяко песо от активи дължите 0,31 долара. През 2014 г. в сравнение с 2013 г. има увеличение с 0,44 долара. В последното се наблюдава, че общите активи са се увеличили с $ 6,523,015.67 и обемът на дълговете, което означава увеличение с 0,44%; тази минала година има тенденция да бъде неблагоприятна според приетия стандарт като идеален.
| 5. Качество на дълга = | Текущи пасиви |
| Общи задължения |
Правейки това изчисление, дългът е 0,33 песо, представляващ размера на песоса на краткосрочен дълг за всяко песо от общия дълг, а през 2014 г. 0,06 песо, се наблюдава, че стойността му е много ниска, обаче колкото по-ниска е стойността му, това означава, че дългът е с по-добро качество, така че ни дава мярката, че компанията не рискува да изплати своите краткосрочни задължения, тенденцията на това съотношение е благоприятна.
| 6. Въртене на запасите = | Нетните продажби______ |
| Среден инвентар |
| 7. Жизнен цикъл на инвентара = | 360 дни ___________ |
| Редуване на запасите |
Както беше отбелязано в предишните причини при изчисляване на оборота на запасите беше установено, че през 2013 г. той се върти 17,39 пъти, на всеки 20,71 дни; през 2014 г. той се върти 14,62 пъти, на всеки 24 дни. При сравняване на 2014 г. спрямо 2013 г. ситуацията става неблагоприятна, тъй като тенденцията е за 4 дни да се увеличава, което е отрицателно поради факта, че оборотът им намалява с 2,77 пъти.
| 8. Редуване на вземанията = | Нетните продажби______________ |
| Средно вземане |
Средно вземане = (В. за първоначално събиране + В. за окончателно събиране) / 2
Средно вземане (2013) = ($ 46 366.63 + 53 940.65 $) / 2
Средно вземане (2013 г.) = 50 153,64 долара
Средно вземане (2014 г.) = ($ 53 940.65 + $ 412 29.62) / 2
Средно вземане (2014 г.) = 47 585,13 долара
| 9. Жизнен цикъл на вземанията = | 360 дни ___________________ |
| Редуване на вземанията |
Както беше наблюдавано в предишните изчисления, през 2013 г. техните вземания се редуват 47,13 пъти, тоест отнемат средно 7,64 дни, през 2014 г. се редуват 53,03 пъти и отнемат средно 6,79 дни. При анализиране на 2014 г. по отношение на 2013 г. се наблюдава приблизително намаление от 1 дни, това съотношение е благоприятно, тъй като се намира в параметъра, установен от компанията (30 дни).
| 10. Редуване на дължимата сметка = | Purchases_________________ |
| Средна дължима сметка |
Покупки = себестойност на продажбата - начален инвентар + завършващ инвентар .
Покупки (2013 г.) = 511 618,52 долара - 84 192,97 долара + 187 702,25 долара
Покупки (2013 г.) = 615 127,80 долара
Покупки (2014 г.) = 582 533,54 долара - 187 702,25 долара + 157 512,11 долара
Покупки (2014 г.) = 552 343,40 долара
Средна дължима кредитна сметка = (В. Платима първоначална + В. Дължима окончателна) / 2
Средна дължима кредитна сметка (2013 г.) = (263 423,39 $ + 197 479,99 $) / 2
Средна дължима сметка (2013 г.) = 230 451,69 долара
Средна дължима сметка (2014 г.) = (197 479,99 щ.д. + 235 872,73 щ. Д.) / 2
Средна дължима сметка (2014 г.) = 216 676,36 долара
| 11. Жизнен цикъл на дължимите сметки = | 360 дни ___________________ |
| Редуване на дължимите сметки |
Както беше отбелязано в предишните причини, през 2013 г. Кредитоплатежът се върти 2.67 пъти, а периодът на плащане е 134 дни, през 2014 г. е 2.55 пъти и плащането на всеки 141 дни, през годината 2014 г. спрямо 2013 г. има увеличение с 6 дни; когато анализът на състоянието на този показател не е приемлив по отношение на установения от компанията параметър (от 30 до 60 дни), като цяло този показател представлява неблагоприятна ситуация, в която компанията поддържа ротация на сметките през анализираните години за плащане по-малко пъти и да повече дни. Показва различен от цикъла или съотношението на вземанията, следователно има тенденция към леки колебания на увеличения и намаления на броя на ротациите, а също и на размера на деня.
| 12. Рентабилност на продажбите = | Чиста печалба | х 100 |
| Нетните продажби |
Правейки това изчисление през 2013 г. за всеки 10000 песо от нетни продажби, печелите 2,50%, докато през 2014 г. печелите 2,35%. При сравнение на 2014 г. спрямо 2013 г. се наблюдава намаление с 0,15%; причината като цяло е неблагоприятна, когато анализирате и оценявате печалбата, те не съответстват на нивото на продажбите, дадени в компанията, където продажбите през 2013 г. възлизат на 2 363 525,73 долара, а през 2014 г. - на 2,523 562,76 долара. При сравняване на 2014 г. с 2013 г. се наблюдава увеличение на продажбите от 541 284.68 долара. През двете анализирани години се наблюдава леко възстановяване, това се дължи на факта, че нивото на печалбата не съответства на нивото на продажбите, тъй като разходите за този период са били за 2013 г. от 511 318,52 долара, а за 2014 г. на 582 533,54 долара
| 13. Възвръщаемост на капитала или собствения капитал = | Чиста печалба | х 100 |
| Капитал или среден собствен капитал |
Среден собствен капитал = (Начален капитал + Краен капитал) / 2
Среден собствен капитал (2013 г.) = (1,928,456.04 $ + 2,711,875.61) / 2
Среден собствен капитал (2013 г.) = 2,320 $ 165,83
Среден собствен капитал (2014 г.) = (2,711,875.61 $ 2,636,858.83) / 2
Среден собствен капитал (2014 г.) = 2 674 367,22 долара
Извършвайки това изчисление, се забелязва, че през 2013 г. 2,87% от приходите се генерират преди лихви и данъци за всеки 100,00 долара инвестирани активи, но през 2014 г. има спад в този показател с 0,39%. През 2014 г., пропорционално на 2013 г., тя има тенденция да намалява с 2,49%, тенденцията към колебания на това съотношение през анализирания период е неблагоприятна, чрез този показател компанията измерва своето оперативно управление и възвръщаемостта, получена от инвестицията че тя притежава и използва чрез управлението на активите си, печалбата преди лихви и данъци през анализирания период е била през 2013 г. 96 720,83 долара, а през 2014 г. - 27 720,56 долара.
| 14. Цикъл за реализация на пари в брой = | (Жизнен цикъл на инвентара + цикъл на колекция) - цикъл на плащане |
При анализ на цикъла на конвертиране на пари и през двете години те представят отрицателен резултат, което показва, че оперативният цикъл е по-кратък от цикъла на разплащане.
Метод на вертикален анализ
Техника на интегрални проценти
При изпълнение на техниката на интегрални проценти в баланса е показано, че от общите активи (100%), през 2013 г. 26,14% са текущи активи, инвентаризацията представлява 4,78%, вземанията по сметки 1,37 %. Дълготрайните активи представляват 59.08%, Отсрочените активи 2.11%, а другите активи 12.67% от общата сума. През 2014 г. текущите активи са символизирали 12,26%, където инвентаризацията представлява 1,71%, вземанията по сметки 0,39%, докато дълготрайните активи са 25,42%, отсрочените активи 0,95% и други активи 61,38%, при спазване незначително намаляване на дела на най-представителните текущи активи по отношение на общите активи. При анализиране на сметките за пасив и собствен капитал през 2013 г. текущата отговорност представлява 10,15% от общата отговорност, 5.03% представляват задължения за плащане, като 20,76% съответстват на други пасиви, представляващи 30,91% от общите пасиви и 69,09% от капитала или собствения капитал.
През 2014 г. текущите пасиви представляват 4,77% от общите пасиви, 2,26% представляват дължими задължения, 69,99% съответстват на други пасиви, което представлява 74,76% от общите пасиви и 25,24% принадлежат на капитал или собствен капитал. Тази техника в Отчета за доходите показва, че през 2013 г. от общите продажби и услуги 95,91% представлява общите разходи за различните концепции, оставяйки само 4,09% от печалбата. През 2014 г. разходите възлизат на 98,9%, като печалбата спада до 1,10%, както се вижда, нивата на разходите са много високи и през двете години. При сравняване на 2014 г. с 2013 г. разходите се увеличават с 2,99%, тенденцията е към увеличаване, неблагоприятна ситуация за единицата, тъй като това носи със себе си минимални стойности на печалба.
Етап III План за действие.
| Слабост | размери |
| Неправилна политика за плащане | Създайте платежна система за изплащане на дълговете, които са със застаряващи салда. |
| Ниска рентабилност | Работете за намаляване на разходите и повишаване на приходите за повишаване на рентабилността |
| Висока задлъжнялост | Опитайте се да намерите други източници на финансиране, различни от финансиране от трети страни. |
| Имобилизирани парични средства | Използвайте имобилизираните парични средства в други инвестиции, които генерират доход, за да не възникнат алтернативни разходи |
Заключения
- Прилагането на техники за финансов анализ представлява основата за анализа на финансовите отчети, обслужва мениджърите за подходящо вземане на решения. Бизнес звеното на базата за акведукт и канализация на община Примеро де Енеро не оценява финансовото си състояние чрез Следователно, той представя слабости по отношение на рентабилността и задлъжнялостта.При оценяване на финансовото състояние в акведукта и канализацията на UEB в община Примеро де Енеро, мениджърите могат да вземат надеждни решения, които повишават ефективността и намаляват загубите.
библиография
- DEMESTRE CASTAÑEDA, A: Техники за анализ на финансовите отчети. Редакционен център за финансови счетоводни и застрахователни изследвания (CECOFIS), Хавана, 2005 г. "Управление и администрация: икономика и финанси", (2007 г.). PP 5-12. Достъпно на: http://www.gestionyadministracion.com/finanzas/. Посетен на 8 септември 2015 г. GITMAN, L: Основи на финансовата администрация, редакция Феликс Варела Ла Хабана. 2006. GOMEZ SÀNCHEZ, P: Основи на счетоводството и финансовия анализ, 2005HERNÀNDEZ CABRERA, J: Финансов анализ, 2005MORERA CRUZ, JO: Вземане на решения въз основа на състоянието на промените във финансовото състояние, 2006 г.
приложения
Приложение № 1: ОСНОВЕН АКВЕДУКТ И БЕЗПЛАТНА БЕЗОПАСНОСТ ПЪРВИ ЯНУАР
БАЛАНСЕН ЛИСТ (РЕЗЮМЕ)
| СМЕТКИ | ГОДИНА 2013 г. | ГОДИНА 2014 г. |
| КОЛИЧЕСТВО | КОЛИЧЕСТВО | |
| Текущи активи | 1,026 065,97 долара | 1 281 204,42 долара |
| Парични и парични стойности | 402 721.56 | 940 638.64 |
| Краткосрочни вземания | 53 940.65 | 41 229.62 |
| Материални запаси | 187 702.25 | 157 512.11 |
| Други текущи активи | 381 701.51 | 141 824.05 |
| Дълготрайни активи | $ 2 318 944,31 | 2 655 476,79 долара |
| Отсрочени активи | 82 841,16 долара | 98 939,27 долара |
| Други активи | 497 437,50 долара | $ 6 412 684.13 |
| ОБЩАТА СУМА НА АКТИВИТЕ | 3 925 288,94 долара | 10 448 304,61 долара |
| Текущи пасиви | 398 357,16 долара | 498 162,38 долара |
| Краткосрочни задължения | 197 480.00 | 235 872.73 |
| Други текущи задължения | 200 877.16 | 262 289.65 |
| Други пасиви | 815 056,17 долара | $ 7 313 283.40 |
| ОБЩА ОТГОВОРНОСТ | 1,213 413,33 долара | 7 811 445,78 долара |
| КАПИТАЛ | $ 2 711 875,61 | 2636 858,83 долара |
| ОБЩА ОТГОВОРНОСТ И КАПИТАЛ | 3 925 288,94 долара | 10 448 304,61 долара |
Приложение 2: ОСНОВЕН АКВЕДУКТ И БЕЗПЛАТНА БЕЗОПАСНОСТ ПЪРВО ЯНУАРИ
ОТЧЕТ ЗА ДОХОДА (РЕЗЮМЕ)
| ОТЧЕТ ЗА ДОХОДА (РЕЗЮМЕ) | 2013 | 2014 |
| КОЛИЧЕСТВО | КОЛИЧЕСТВО | |
| търговски | 2 185 744.95 | 2 326 600.01 |
| Други продажби | 177 780,78 | 196 962.75 |
| Приходи от продажби и услуги | 2,363 525,73 долара | $ 2 523 562,76 |
| По-малко: | ||
| Разходи за продажби на дребно на стоки | 511 618.52 | 582 533.54 |
| Директни оперативни разходи | 951 515.55 | 1 077 241.54 |
| 1 463 134.07 | 1 659 775.08 | |
| Брутен доход от операции | 900 391,66 долара | 863 787,68 долара |
| По-малко: | ||
| Операционни разходи | 841 343,90 | 804 501.68 |
| Нетни приходи от операции | $ 59 047,76 | $ 59 286,00 |
| По-малко: | ||
| Финансови разходи | 59 831,50 | 83 769.06 |
| плюс | ||
| Финансови приходи | 97 504.58 | 52 203,64 |
| Доход преди данъчно облагане | 96 720,84 долара | 27 720,58 долара |
