Администрацията на оборотния капитал се отнася до управлението на всички текущи сметки на компанията, които включват всички текущи активи и пасиви, това е съществена точка за управлението и финансовия режим.
Администрацията на ресурсите на компанията е от съществено значение за нейния напредък, този документ фокусира целите си върху показване на ключовите моменти в управлението на оборотния капитал, защото именно това до голяма степен измерва нивото на платежоспособност и осигурява марж. на разумна сигурност за очакванията на мениджърите и администраторите.
Основната цел на управлението на оборотния капитал е да управлява всеки от текущите активи и пасиви на дружеството по такъв начин, че да се поддържа приемливо ниво от него.
Основните текущи активи, на които трябва да се обърне внимание, са пари, търгуеми ценни книжа и инвестиции, вземания и материални запаси, тъй като те са тези, които могат да поддържат препоръчително и ефективно ниво на ликвидност, без да запазват голям брой запаси от всеки, докато най-важните задължения са изискуеми, финансови задължения и натрупани пасиви, тъй като това са източниците на краткосрочно финансиране.
Стихийно
Когато една компания има несигурни парични потоци, тя трябва да поддържа ниво на текущите активи, достатъчно за покриване на текущите си задължения.
Оборотен капитал:
Оборотният капитал може да бъде определен като " разликата между текущите активи и пасиви на компанията ". Може да се каже, че едно предприятие има нетен оборотен капитал, когато текущите му активи са по-големи от краткосрочните му задължения, това означава, че ако организационното образувание иска да започне някаква търговска или производствена операция, то трябва да управлява минимум оборотен капитал, който Това ще зависи от активността на всеки от тях.
Стълбовете, на които се основава администрирането на оборотния капитал, се поддържат дотолкова, доколкото доброто управление може да се извърши на нивото на ликвидност, тъй като по-големият марж между текущите активи на организацията и нейните текущи задължения, толкова по-голяма е възможността за покриване на краткосрочни задължения, но има съществен недостатък, защото когато има различна степен на ликвидност, свързана с всеки ресурс и всяко задължение, когато не е възможно да се преобразуват най-ликвидните текущи активи в пари, следващите активи ще трябва да ги заменят, тъй като колкото повече от тях имат, толкова по-голяма е вероятността да вземете и преобразувате някой от тях, за да изпълни поетите ангажименти.
Произход и нужда от оборотни средства
Произходът и нуждата от оборотен капитал се основава на средата на паричните потоци на компанията, която може да бъде предсказуема, те се основават и на знанието за падежа на задълженията с трети лица и условията на кредитиране с всяко, но В действителност това, което е съществено и сложно, е прогнозирането на бъдещите парични потоци, тъй като активи като вземания и материални запаси са позиции, които в краткосрочен план е трудно да се конвертират в пари, това показва, че между колкото по-предсказуеми са бъдещите парични потоци, толкова по-малко се нуждаят от оборотния капитал на компанията.
Основната цел на управлението на оборотния капитал е да управлява всеки от текущите активи и пасиви на компанията.
Рентабилност vs. риск
Казано е, че колкото по-голям е рискът, толкова по-висока е рентабилността, това се основава на администрирането на оборотния капитал в момента, когато рентабилността се изчислява от печалбата след разходи срещу риска, който се определя от несъстоятелността, която дружеството вероятно трябва да изплати своите задължения., Концепция, която набира сила в момента, е как да получаваме и увеличаваме печалбите, а от теоретична основа е известно, че за получаване на увеличение на тях има два основни начина за постигането й, първият е увеличаване на доходите чрез продажби и Второ, като намалява разходите, като плаща по-малко за предоставените суровини, заплати или услуги, този постулат е от съществено значение за разбирането как връзката между рентабилността и риска е свързана с тази на ефективното управление на капитала и изпълнението. на работа.
„Колкото по-голям е обемът на оборотния капитал, който има една компания, толкова по-малък е рискът да бъде неплатежоспособен“, това се основава на факта, че връзката между ликвидност, оборотен капитал и риск е, че ако първата се увеличава или втората третата намалява в еквивалентно съотношение.
След разглеждане на предишните точки е необходимо да се анализират основните моменти, за да се отрази правилното управление на оборотния капитал в условията на максимизиране на печалбата и минимизиране на риска.
- Естество на компанията: Необходимо е да се локализира компанията в контекст на социално и продуктивно развитие, тъй като развитието на финансовата администрация във всяка една от тях е с различно третиране. Капацитет на активите: Компаниите винаги се стремят по своята същност да зависят от дълготрайните си активи в по-голямо съотношение, отколкото от текущите активи, за да генерират печалби, тъй като първите са тези, които всъщност генерират оперативна печалба. Разходи за финансиране: Компаниите получават ресурси чрез текущи задължения и дългосрочни средства, където първите са по-евтини от последните.
Следователно, управлението на оборотния капитал има променливи от голямо значение, анализирани по-рано по бърз, но сбит начин, всеки от тях е ключов момент за администрацията, изпълняван от мениджъри, директори и отговорни за финансовото управление, той е периодичен след това вземете всички необходими мерки за определяне на структура на финансовия капитал, при която всички текущи задължения ефективно и ефикасно финансират текущите активи и определят оптималното финансиране за генериране на печалба и социално благополучие.
