резюме
С инвестиционния портфейл парите ви са диверсифицирани в широк спектър от фондове с различни условия, хоризонти и видове дългови и капиталови инструменти, които могат да ви помогнат да увеличите максимално своите резултати и да намалите въздействието на променливостта.
В днешно време е от съществено значение да превърнете традиционните си спестявания в истинска инвестиционна стратегия, където след правилна диверсификация на активите се постига възможно най-добрата възвръщаемост в избрания срок.
абстрактен
С инвестиционното портфолио разполагате с парите си в разнообразен набор от средства от различни периоди, хоризонти и видове дългови инструменти и акции, което може да ви помогне да увеличите максимално своите резултати и да намалите въздействието на променливостта.
Днес е от съществено значение да превърнете спестяванията си в истинска традиционна инвестиционна стратегия, където след успешна диверсификация на активите се постига възможно най-доброто изпълнение в рамките на избраните.
Въведение
Инвестициите, или краткосрочни, или дългосрочни, представляват разположения, които компанията прави, за да получи възвръщаемост от тях или да получи дивиденти, които помагат за увеличаване на капитала на компанията. Краткосрочните инвестиции, ако желаете, са разположения, които са практически ефективни по всяко време, за разлика от дългосрочните инвестиции, които представляват малко повече риск в рамките на пазара. Въпреки че пазарната цена на облигацията може да се колебае от ден на ден, можете да сте сигурни, че когато настъпи падежната дата, пазарната цена ще бъде равна на падежната стойност на облигацията. Запасите, от друга страна, нямат стойности на изтичане.
Когато пазарната цена на акцията падне, няма определен начин да се каже дали спадът ще бъде временен или постоянен. По тази причина се прилагат различни стандарти за оценка за отчитане на инвестиции в търгуеми дългови ценни книжа (облигации) и в търгуеми ценни книжа (акции). Когато облигациите се издават с отстъпка, падежната стойност на облигациите ще надвиши първоначално заемната стойност. Следователно отстъпката може да се счита за лихвен разход, включен в падежната стойност на облигациите. Амортизацията на тази отстъпка през живота на облигационната емисия увеличава периодичните разходи за лихви.
Има разлика между спестяване или инвестиране. Спестяването е актът на заделяне на част от дохода, без да се разполага, без да се изразходва, което може или не може да се увеличи, в зависимост от спестяващите инструменти, които ще се използват. Основната разлика с инвестицията е, че като спести първоначалния капитал не се рискува, на теория (тъй като винаги има инфлационен ефект) стойността на посочения капитал не намалява. Напротив, инвестицията предполага поемане на риск с първоначалния капитал, който в зависимост от инструментите, които ще се използват, може да се увеличи или намали.
Заден план
През 1952 г. Хари Марковиц създава Модерната теория на портфейла или съвременната теория за подбор на портфейл е инвестиционна теория, която изучава как да увеличите максимално възвръщаемостта и да сведете до минимум риска, чрез подходящ избор на компонентите на портфейл от ценни книжа, където той предлага инвеститорът трябва да се обърне към портфейла като цяло, изучавайки характеристиките на риска и глобалната възвръщаемост, вместо да избира отделни ценни книжа въз основа на очакваната възвръщаемост на всяка конкретна ценна книга.
цели
Установяването на инвестиционни цели започва с подробен анализ на инвестиционните цели на институцията или физическото лице, чиито пари трябва да се управляват.
Сред целите на отделните инвеститори са: натрупване на средства за закупуване на жилище, разполагане с достатъчно средства за пенсиониране в определена възраст или натрупване на средства за заплащане на образованието в колежа на децата.
Институционалните инвеститори включват, но не се ограничават до, пенсионни фондове, финансови институции, застрахователни компании, взаимни фондове и др. и техните инвестиционни цели се различават в зависимост от техните функции.
Институционалните инвеститори могат да бъдат класифицирани в две големи групи: тези, които трябва да изпълняват конкретни договорни задължения и тези, които не трябва да изпълняват конкретни задължения. (Méndez, 2010).
политики
Създаването на инвестиционни политики е част от процеса, в който се определят насоки за удовлетворяване на инвестиционните цели. Създаването на инвестиционни политики започва с решението за разпределяне или разпределение на активи "Разпределение на активи".
Разпределението на активи е решението за това как средствата на институцията или физическото лице ще бъдат разпределени между различните класове активи. Тези активи включват главно: акции, облигации, недвижими имоти и ценни книжа в чуждестранна валута.
За да се разработят инвестиционни политики, следва да се вземат предвид следните фактори:
- Изисквания за ликвидност Инвестиционен хоризонт Данъчни съображения Правни ограничения Регламенти Изисквания за финансово отчитане Предпочитания и нужди на клиента
Трябва да бъде избрана стратегия за управление на портфейла, която да е в съответствие с инвестиционните цели и политики на клиента, тоест да отговаря на техните изисквания за рентабилност и толерантност към риска. Стратегиите за управление на портфейл могат да бъдат класифицирани като активни или пасивни.
Активната стратегия използва наличната информация и техники за прогнозиране, за да получи по-висока възвръщаемост от портфейл, който е просто диверсифициран.
Пасивната стратегия включва минимален принос и се основава на диверсификация, за да съответства на резултатите на даден пазарен индекс. Освен това има структурирани стратегии за портфолио, предназначени да постигнат изпълнението на предварително определени задължения, които трябва да бъдат отменени на бъдещи дати.
Като се имат предвид алтернативите, изборът на активна, пасивна или структурирана стратегия ще зависи от:
- Възглед на клиента за ефективност на пазара Клиентът търпи риск за клиента Естеството на задълженията на клиента
Инвестиционен портфейл
Наричан още инвестиционен портфейл, това е подбор от документи или ценни книжа, които са изброени на фондовия пазар и в които човек или компания решават да поставят или инвестират парите си.
Инвестиционните портфейли са интегрирани с различните инструменти, които е избрал инвеститорът. За да направите своя избор, трябва да вземете предвид основни аспекти като нивото на риска, което сте готови да поемете, и целите, които се стремите да постигнете с вашата инвестиция. Разбира се, преди да решите как ще бъде интегрирано портфолиото, ще е необходимо да знаете много добре инструментите, налични на фондовия пазар, за да изберете най-удобните опции, според вашите очаквания. (Галардо Сервантес, 2002 г.)
заключение
Вземането на решения за инвестиции не е нещо, което трябва да бъде взето леко. Инвеститорът трябва да избере един път между няколко; Този избор ще повлияе на финансовите ви способности, настояще и бъдеще. Важно е също да бъде ясно, че инвестирането, въпреки че думата риск или несигурност на резултатите е имплицитна, не означава игра.
Инвестицията може да се преведе като дългосрочна компания, резултат от внимателен анализ, който се извършва с очакването за получаване на някаква изгода в бъдеще.
Инвестицията съществува, защото е средството за постигане на дадена цел, така че най-добрият портфейл или инвестиционен портфейл е този, който самият инвеститор проектира според нивото на риска, с който е готов да се сблъска, според възрастта, размера на пари, които трябва да инвестирате и дори вида бизнес, който имате. Изглежда, че е лесна и непосредствена задача, но не е, следователно е важно да се изгради инвестиционен план. Този план представя общо описание на текущото ви финансово състояние и финансовото състояние, което се надявате да постигнете в бъдеще. Планът ви трябва да отразява времевия хоризонт, финансовото ви състояние и личната ви толерантност към риска. Поставете цели и проектирайте инвестиционен план възможно най-скоро, очертава инвестиционния план,Колкото по-дълго време парите ви работят за вашата инвестиционна полза. Целите, които инвеститорът си поставя, ще определят хоризонта на неговата инвестиция. Вашият времеви хоризонт е важен, защото влияе на стратегията ви за инвестиране в активи. Дългосрочният хоризонт за инвестиции ви позволява да поемете по-голям риск, тъй като ефектите от възходите и паденията на пазара обикновено намаляват с времето.
От друга страна, основна предпоставка на финансовите инвестиции е, че диверсификацията е най-добрият начин за намаляване на инвестиционния риск. Основната цел на всеки инвестиционен портфейл е да се постигне баланс. Добрият инвестиционен портфейл трябва да може да покрива рисковете от най-агресивните активи с други, които са малко по-консервативни. Оттук възниква значението на диверсификацията.Този елемент става основен елемент за постигане на целта на всеки инвеститор да получи печалба от инвестицията, която направи.
библиография
- Gallardo Cervantes, J. (2002). В икономическата и финансовата оценка (стр. 213). Мексико DF: UNAM.Méndez, D. (2010). В ПРОЦЕСАТА ЗА ФИНАНСОВО ПЛАНИРАНЕ (стр. 64,65). САЩ: АВТОРА КЪЩА.
____________
Като кулминация ви оставяме следната поредица от видео уроци от майстора на фондовия пазар и капиталовите пазари на училището за бизнес и управление на ENyd, чрез които ще можете да научите повече за риска и рентабилността, диверсификацията и процедурата за управление портмонета. Добро допълнение, за да разширите познанията си за теорията на портфейла. (2 видеоклипа - 1 час и 55 минути)
