Един от основните уроци за инвестиране е правилото за диверсификация. Чрез не поставянето на всички яйца в една и съща кошница е възможно да се сведе до минимум рискът или променливостта на портфейл, тоест чрез разпределяне на инвестиции в инструменти на капиталовия пазар, а те от своя страна в различни индустриални сектори; освен че сте подготвени да оптимизирате своята рентабилност.
Дилемата между риск и полза.
Колкото по-голяма рентабилност очаква инвеститорът, толкова по-голям риск е готов да поеме. Инвеститорите са склонни към риск, тоест за дадено ниво на риск се стремят да увеличат максимално възвръщаемостта, което също може да се разбира, че се стремят да сведат до минимум риска за дадено ниво на възвръщаемост.
За предпочитане е сега да имате сума пари, отколкото същата в бъдеще. Собственикът на финансов ресурс трябва да плати нещо, за да се освободи от този ресурс, в случай на спестител, това е лихвеният процент, в случая на инвеститора - процентът на възвръщаемост или възвръщаемост.
Освен това трябва да се има предвид, че човешкото същество предпочита да има пари, но жертва ликвидност с надеждата да спечели лихва или печалба.
Възможната цена
Трябва да се признае, че винаги има различни алтернативи за инвестиции и алтернативната цена е възвръщаемостта на най-добрата налична алтернатива за инвестиции. Това е най-високата възвръщаемост, която няма да бъде получена, ако средствата се инвестират в определен проект, вместо в друг. Тя може да се разглежда и като загуба, която сме готови да поемем, тъй като не избираме опцията, която представлява най-добрата алтернативна употреба на парите.
разнообразяване
Един от основните уроци за инвестиране е правилото за диверсификация. Като не поставите всички яйца в една и съща кошница, е възможно да се сведе до минимум риска или променливостта на портфейл, в допълнение към това да сте готови да оптимизирате неговата рентабилност.
Благоразумният инвеститор диверсифицира общата си инвестиция, разделяйки ресурсите си между няколко различни инвестиции. Ефектът от диверсификацията е да се разпредели рискът и по този начин да се намали общия риск.
Поради тази причина се препоръчва на инвеститора да диверсифицира между фиксиран доход и променлив доход, в рамките на който той трябва да разпредели портфолиото си в географски области, валути и сектори.
Въртене на секторите
Ротацията на секторите е добра стратегия, въпреки че е необходимо да има специална „отдаденост и дисциплина“. Инвеститорът трябва да знае, че чрез завъртане на сектори той увеличава риска от портфейла си.
В идеалния случай инвестирайте във всеки сектор в точната точка на бизнес цикъла. Например, трябва да инвестирате в технологичния сектор, когато икономиката се развива добре, в индустриалния сектор, когато „има време на ясен икономически бум“, и в суровини, когато „лихвените проценти на централните банки започват да се повишават“.
Има два начина за инвестиране по сектори:
а) Чрез закупуване на акции.
б) Чрез закупуване на средства.
В последното е препоръчително да се внимава с инвестициите на фондове, които са получили „отлични резултати през последните дванадесет месеца“, тъй като „миналата възвръщаемост не гарантира бъдеща възвръщаемост“.
Освен това се препоръчва на инвеститора да инвестира във фондове с достатъчно дълга история, за да види как се държат в различните периоди от цикъла. И накрая, предимството на инвестирането по сектори е, че може да бъде добро средство за разпределяне на част от портфейла в сектори с по-малка волатилност и по-висока дивидентна доходност на пазара.
| Кога да инвестираме във всеки сектор | ||
| Сектор | Момент на бизнес цикъла | Характеристики на сектора |
| Отбранителна консумация | Очевидно икономиката върви добре, но растежът се забавя. Дискурсът на централните банки не се фокусира толкова много върху инфлационните страхове. Оценете походите се изчерпват. | Отбранителна. Независимо от икономическия цикъл. |
| комунални услуги | Икономиката започва да изстива. Лихвите започват да спадат. | Отбранителна. Висока доходност от дивидент. Регулиран сектор. |
| финансов | Икономиката не се възстановява, процентите продължават да спадат. Пазарът на ипотека се активира и кредитът започва да се увеличава. | Цикличен, но с оръжие, за да печелите пари в моменти на слаба икономика. |
| Сурови материали | Икономиката се стабилизира. Курсовете остават ниски, дискурсът на централните банки отново се променя. Те започват да говорят за инфлация, докато продължават да се притесняват за икономическия растеж. | Много цикличен. Много кратък, но интензивен период на по-добро поведение от пазара. Обикновено разпределя добри дивиденти. |
| индустриален | Цикълът се променя. Икономиката започва да расте и лихвените проценти започват да се повишават. | Циклична. По-добре във времена на бичи икономика след големи преструктурирания, които „почистиха“ излишните разходи в сектора. |
| Циклична консумация | Икономическият цикъл очевидно се подобрява. Лихвените проценти продължават да се повишават. Създава се много заетост. Инфлацията започва да надвишава целите. | Циклична. Цената е силно зависима от резултатите на бизнеса. Малък дивидент. |
| технологически | Икономиката върви гладко и също няма признаци на разваляне. Цените продължават да се повишават. | Това зависи както от икономическия цикъл, така и от приемането на нови технологии от масовия пазар. Нисък или нулев дивидент. Висок риск от повреда срещу непроверени продукти. |
| Източник: Банка за самостоятелна търговия |
