ГЛАВА I ОБЩИ АСПЕКТИ НА КРЕДИТА: 1.1 Общи положения на кредита
Както е общоизвестно, институциите par excellence, посветени на отпускането на заеми от различно естество, са банки и финансови институции, за които използват серия от процедури и инструменти за тази цел, но не само банковите институции също отпускат заеми. те правят голямото разнообразие от съществуващи компании (търговски, промишлени, сервизни компании и др.); с единствената цел да привлече повече клиенти и да увеличи нивата на продажбите си и по този начин да получи печалба и че компанията може да оцелее в средата, в която се развива. Но има и ниво на риск, при което тези субекти са потопени,което представлява риск от забавяне на плащането и до известна степен на лош дълг на операциите към кредита, който те извършват, за който ще се справя по-късно с единствената цел да допринеса за намаляване на този риск, като дам някои насоки като предложение.
По време на целия процес на отпускане на заем, анализът на аспектите и факторите, които трябва да бъдат анализирани, включително:
-Определяне на целевия пазар
- Кредитна оценка
- Оценка на условията, при които са предоставени
- Одобрение на същото
- Документация и изплащане
- Политика за събиране
- Управление на кредити по референция и др.
Насоките, процедурите и политиките за отпускане на кредит след изучаване и оценка на факторите и променливите, които трябва да бъдат взети под внимание, са целите на това проучване и чието съдържание ще бъде разработено по-късно.
1.2 Световна история на кредита
По време на развитието на кредитния риск и от създаването му концепцията за анализ и използваните критерии са следните: от началото на 30-те години ключовият инструмент за анализ е балансът. В началото на 1952 г. те се променят към анализа на отчетите за доходите, което има най-голямо значение за печалбите на компанията.
От 1952 г. до сега използваните критерии са паричните потоци. Кредит се отпуска, ако клиент генерира достатъчно пари, за да го изплати, тъй като кредитите не се изплащат с печалба, нито с материални запаси, и още по-малко с добри намерения, те се изплащат в брой.
1.3 Кредит
Кредитът се определя и като прерогатив за закупуване сега и плащане на бъдеща дата, понастоящем това е модерна маркетингова система, чрез която лице или образувание поема бъдещо задължение за плащане (длъжник) за приемане на стока или услуга пред друго лице или образувание (кредитор); в който плащанията за стоки се отлагат чрез общото използване на преговарящи документи. Например менителници, акредитиви, съответстваща фактура и др.
Кредитът прави условията на сделката по-гъвкави (условия, суми, лихвен процент и др.), Улеснявайки търговското споразумение, както чрез покриване на удовлетворение от продажбата, така и от търговеца, и необходимостта от покупка от потребителя, наличието на плащане, което представя.
1.3.1 Кредитни субекти
Физическото или юридическото лице отговаря на изискванията, които трябва да бъдат оценени и впоследствие да бъде облагодетелствано с отпускане на кредит, пари в брой или продажба на вещ с платежни средства. Тези изисквания са включени в кредитната политика на компанията, която отпуска кредит.
1.3.2 Основна цел за отпускане на кредит
От бизнес гледна точка основната цел на създаването на кредитна система е да увеличи обема на продажбите чрез предоставяне на платежни средства на клиента и този търговец, индустриалист или обществен потребител може да не е на разположение за сравнение на стоки или услуги с парични средства и по този начин отговарят на основната цел на организацията, която е да генерира по-висок доход и рентабилност на компанията.
1.3.3 Състав на кредитите:
Състои се от:
- Кредитен заявител (клиенти на длъжника) Кредитодателят (кредитори) Документи за събиране: Фактури, писма, задължения; Длъжници, делинквентни реални или заложени гаранции Лихвен процент, договорена сума на кредитните условия и начин на плащане.
ГЛАВА II КЛАСИФИКАЦИЯ И ВИДОВЕ КРЕДИТИ
2.1 Класификация на кредитите
Има голямо разнообразие по отношение на класификацията и видовете кредити, в това изследване ще се опитаме да ги групираме по такъв начин, че да може да бъде ръководство за хората, които използват тази маркетингова система от две гледни точки: ФОРМАЛНИ КРЕДИТИ И ИНФОРМАЛНИ КРЕДИТИ.
А.- Официални кредити.-
Официални кредити са всички онези кредити, които имат договорни характеристики; в които договарящите се страни взаимно се задължават да се съобразяват с него. С други думи, този кредит се формализира писмено между двете страни. И неформални кредити, тези, които нямат тези характеристики.
Сред официалните кредити имаме:
- Потребителски кредити или търговски кредити. - Това са всички онези кредити, предоставени от дружествата на широката публика при условията, посочени в договора за кредит. И че те са предназначени да задоволят нуждите на широката общественост.
- Бизнес кредити. - Това са всички онези кредити, сключени между компаниите, независимо дали са производство, маркетинг или услуги за доставка на суровини, входящи материали, доставки или за закупуване на продукти и след това да ги продават или за предоставяне или придобиване на услуги и т.н.
- Банкови кредити.- Това са всички онези кредити, предоставени от компаниите от финансовата система на различните компании, за да инвестират или в дълготрайни активи, да увеличат производството, да изплащат дългове към кредиторите си, да увеличат продажбите си, да увеличат продуктовите си линии и т.н. Освен хората, които се нуждаят от ресурси за финансиране на дейността си, са тези физически или юридически лица.
Класификация на банковите кредити
Банковото предприятие предоставя два вида добре дефинирани кредити в зависимост от правното естество на кредитните операции и договора, които включват специфични рискове. Тази класификация на кредитите е следната:
- Кредити или рискове за пари в брой - Те са директни кредити, разположения, направени от финансови посредници, които поемат собствени средства. За сметка на това тези операции, извършвани от банките, се записват като разположения във финансовите им отчети, така че те ни показват в края на всеки период сумата, предоставена на разположение на клиентите на банката. Основните кредити на кутия са: Кредити по текуща сметка, заеми или аванси и банкови отстъпки. Кредити или напояване не по кутия.-Те са тези, които не ангажират незабавно средствата на банка, тъй като това не води до подкрепа на пари в брой на клиент. Счетоводно тези операции се управляват чрез контингентните сметки. По този начин, Ръководството за счетоводство за финансовите институции ги описва като онези сметки, които регистрират операциите, при които задължението на предприятието (финансовата институция) е обусловено от възникване на събитие или не; в зависимост от непредвидимите бъдещи фактори. Оперативно се разграничават две групи операции: Гаранции и Писма на облигации и Документални кредити.
Други форми на кредит, отпускани от компании във финансовата система, са:
а.- Документален кредит; който се използва най-вече в международната търговия и който ще разгледаме по-подробно в глава V и
б.- Кредитни карти
Кредитните карти
Чрез кредитната карта потребителят значително намалява своите операции благодарение на заместването на пари в брой, освен че разполага с кредитен инструмент, който различава изпълнението на паричните си задължения чрез представянето си, без предходната разпоредба на средства за предприятието, което поема дълга. От друга страна, това потвърждава увеличаване на нивото на продажбите. Някак става статия за необходимост.
Също така предлага потребителска сигурност, тъй като кредитната карта е заместител на парите и често е покрита от застраховка. Съгласно новия регламент за кредитните карти, одобрен с (Референтен номер SBS № 271-2000), съгласно член 3 той го определя, както следва:
„Чрез кредитни карти дружеството предоставя кредитна линия на притежателя за определен период и издава съответната карта, за да може потребителят на посочената карта да закупи стоки или услуги в свързаните предприятия, които ги предоставят, или в случай да го поискате и по този начин да разрешите на дружеството, което го издава, да се възползва от услугата за разпореждане с пари или други свързани услуги, в рамките на договорените граници и условия, от своя страна принуждавайки компанията, която издава съответната карта, сумата на стоките и услуги, които са били използвани и други такси в съответствие с разпоредбите на съответния договор.
Само по себе си това е договор, чрез който специализирана компания се съгласява с клиента за откриване на кредит в тяхна полза с цел извършване на покупки или удовлетворяване на услуги. Правоотношението в този случай се състои от съгласието, което съществува между потребителя и издаващото предприятие, което се съгласява да удовлетвори плащането, произтичащо от операциите, извършени от картодържателя в замяна на предварително установена комисионна.
По този начин връзката, която възниква между страните, представлява истинско платежно средство за придобитите стоки или услуги. Нарича се още пластмасови пари заради характеристиките на картата.
Elements.-
Договарящите се страни трябва да имат пълния капацитет за упражняване, както е предвидено в гражданското законодателство. Финансовата институция, която сключва договори за кредитни карти като издател, е под надзора на надзора за банкиране и застраховане и трябва да спазва административните и оперативните разпоредби.
По отношение на потребителя, физическото или юридическото лице, те не трябва да възникват в никаква причина за обезсилване или пречка, установена с регламентите за тази цел, в допълнение към пълния капацитет за упражняване на физическите лица. Този договор поражда различни правоотношения между следните субекти:
- Издаващата организация. - Тя може да бъде представена по всеки от следните начини:
- Търговските дружества, които издават свои акредитиви на своите клиенти, чрез които ги идентифицират, ограничавайки кредита до определена сума пари. Финансови субекти, контролирани от надзора на банковото дело и застраховането.
- Потребителят. - Физическото или юридическото лице е оправомощено от издаващите субекти да използва картата за прасенца, която им се издава след добър кредитен преглед.
- Доставчикът. - Търговецът, който приема използването на предоставения кредит.
Споразумение за кредитна карта - Минимално съдържание.-
- Размер на кредитната линия Максимална сума и комисионна за разполагане в брой, ако е приложимо Комисионни, товари и други преки разходи за предоставените услуги или критериите за тяхното определяне Компенсационен годишен ефективен лихвен процент или критериите за тяхното определяне Начин и начин на плащане Разрешени случаи, при които протича анулирането на кредитната карта Периодичност, при която се доставят извлечения по сметки Процедури и отговорности на страните в случай на загуба и кражба Те са сред най-важните.
Класификация на кредитната карта.-
- Банкови кредитни карти.-
При този тип карти банката се намесва като кредитна финансова институция и като образувание, което издава Кредитните карти, което ще направи анулирането на търговеца или свързания с него доставчик, за използването, което прави от тях.
- небанкови кредитни карти.-
Те се издават от финансови или кредитни предприятия, които не са в търговската сфера. Характеризира се с това, че позволява на притежателя да придобие кредит в свързани предприятия, които от своя страна подписват тези кредити на издаващото предприятие, което от своя страна се суброгира пред потребителя.
Търговски кредитни карти.-
Този тип карти могат да се използват само в търговските заведения, които са ги издали, тоест това са кредитни карти, които се издават изключително за собствено потребление на потребителите.
Характеристики на кредитната карта.-
Кредитните карти ще бъдат издадени непрехвърляеми и трябва да съдържат следната минимална информация:
- Име на компанията, която издава кредитната карта и, ако е приложимо, идентификацията на системата на кредитната карта, към която принадлежи.Кодиран номер на кредитната карта.Име на потребителя на кредитната карта и неговия подпис, в случай че притежателят на картата е физическо лице. Когато собственикът е юридическо лице, трябва да бъде посочено името на собственика, както и името и подписа на потребителя, упълномощен да управлява кредитната карта. Подписите могат да бъдат заменени или допълнени от секретен ключ, електронен подпис или други механизми, които позволяват идентифициране на потребителя. Срок на годност Изрично идентифициране на географския обхват на валидността на картата, в страната и / или в чужбина, според случая. В случай че такава индикация не се появи, се предполага,без да признава доказателство за противното, че има международна валидност.
Пречки и анулиране.-
Според Правилата за кредитната карта компаниите не могат да сключват договори с тези физически или юридически лица, на които текущите сметки са били закрити за писане на чекове без средства или кредитни карти са били анулирани по следните причини по време на срока от закриване до анулиране на текущи сметки:
- Когато притежателят на кредитната карта не е спазил плащането на две последователни вноски за амортизация на една и съща компания, под формата на кредитна карта. Когато някои от задълженията от всякакъв характер, поети от притежателя на кредитната карта спрямо емитентът им се класифицира в категорията съмнителни или загубени.
Във всички случаи компанията трябва незабавно да уведоми за анулирането на свързаните предприятия. Притежателите на кредитни карти, отменени по тези причини, не могат да искат друга кредитна карта от която и да е компания в перуанската финансова система за период от една година от датата на съответното анулиране.
2.1 Видове кредити.- Кредитите могат да бъдат от следните видове според:
a.- Поради условията си за изпълнение и плащания
- Краткосрочни кредитиМедностранни кредитиДългосрочни кредити
Тук са потребителски заеми, инвестиционни заеми, банкови заеми, б.- По произход
- Продажни кредити Други кредити
Кредити, предоставени за операции, специфични за бизнес сферата на компанията, например: търговски кредити.
в.- По своята природа
- С гаранция: Кредитът с гарантирана менителница. - Това е гаранция, която гарантира спазването на задължението.
Кредитът с просто писмо не е гарантиран. Това е стойностно заглавие, при което липсва сигурността, която дава гаранцията.
Ще изплащам кредит, подкрепен от нота. - Договор за признаване на дълг с гаранция за солидарност, за да му дам по-голяма сила.
- Без гаранция, ето кредитите, които се предоставят без никаква гаранция, само с добрата репутация на клиента. Този вид кредит е изключителен, не е много често срещан на пазара.
в.- За неговата модалност
- Директна модалност.- Според вида лечение за получаване на кредита. Кандидатът за заема и дружеството, което ще отпусне посочения кредит, се намесват. Косвен режим.- Трето лице се намесва в този вид кредит, в случай на финансов лизинг, документален кредит (акредитива) и т.н.
ГЛАВА III АДМИНИСТРАЦИЯ НА КРЕДИТИ
3.1 Кредитна администрация.
За да задържат клиенти и да привлекат нови клиенти, повечето компании намират за необходимо да предлагат кредит. Условията за кредит могат да варират в различните индустриални области, но компаниите в една и съща индустриална област обикновено предлагат подобни условия за кредит. Кредитните продажби, които водят до вземане на вземания, обикновено включват кредитни условия, които предвиждат плащане за определен брой дни. Въпреки че всички вземания не се събират в рамките на кредитния период, повечето от тях се преобразуват в пари за по-малко от една година; вследствие на това вземанията се считат за текущи активи на дружеството.Всяка компания, която предоставя кредити на своите клиенти чрез някой от описаните по-горе условия, трябва да има:
Отделите за кредитен риск.
Този отдел трябва да преследва следните цели: рисковете на финансовата институция да останат на разумни нива, които й позволяват да бъде рентабилна; Обучението на персонала в кредитния анализ дава възможност за солидност при издаване на критерий. Основната функция на отделите за кредитен риск и / или области е да определят риска, който институцията ще отпусне за даден кредит и за това е необходимо да се знае чрез внимателен анализ на финансовите отчети на клиента, анализ на различните точки както качествени, така и количествени, които заедно ще позволят да има по-добра визия за клиента и капацитет за изплащане на посочения кредит.
Цели и функции на рисковата зона или отдел .
- Поддържайте сравнително ниски нива на кредитен риск, в допълнение към осигуряването на добра рентабилност и постоянство.
Характеристика:
- Създайте стандартни системи за кредитна оценка
- Открийте тези кредити с по-високи от нормалните рискове, за да ги наблюдавате по-внимателно.
- Подгответе анализ за бъдещи ръководители на акаунти
3.2 Кредитни политики.
Това са всички технически указания, използвани от финансовия мениджър на компания, за да се предоставят платежни средства на конкретен клиент. Същото, което предполага определянето на подбора на кредита, кредитните норми и условията за кредит.
Кредитната политика на компанията задава тона за определяне дали и колко кредит трябва да бъде предоставен на клиент. Компанията не трябва да се занимава само с кредитните стандарти, които установява, но и с правилното използване на тези стандарти при вземане на кредитни решения. Трябва да се разработят адекватни източници на информация и методи за кредитен анализ. Всеки от тези аспекти на кредитната политика е важен за успешното управление на вземанията на дружеството. Неадекватното изпълнение на добра кредитна политика или успешното изпълнение на лоша кредитна политика не дават оптимални резултати.
3.3 Вземания?
Това са активите, които дружеството притежава, вследствие на отпускането на кредити на своите клиенти, във връзка с представянето му в баланса, Регламента за финансовата информация, Решение № 182-925-EF / 94.10 на CONASEV трябва да се вземат предвид. от дата 29.01.92 г., член 15 позиция за вземане на бизнес сметки, която показва следното: в тази позиция трябва да бъдат включени документи и вземания от операции, свързани с бизнес направление.
3.4 Основни принципи на кредитната политика .
Типът клиент трябва да съответства на целевия пазар, определен от институцията, тъй като оценката и администрацията са напълно различни. Целевият пазар трябва поне да дефинира типа клиенти, с които ще работи, напояването, което е готов да приеме, минималната рентабилност, с която ще работи, контрола и последващите действия, които ще има.
С малки изключения, кредит не трябва да се предоставя на дружества с нестопанска цел, като кооперации, клубове и др.
3.4.1 Общи политики
Кредитните анализатори често използват Петте кредитни кредита, за да фокусират анализа си върху основните аспекти на кредитоспособността на кандидата.
В тази връзка, Лорънс Дж. Гитман в своята книга „Основи на финансовата администрация“; Той ги описва по следния начин:
- Репутация (английски характер): записът за изпълнението на предходните задължения на кандидата (финансови, договорни и морални). Историята на минали плащания, както и всички уредени или висящи съдебни производства срещу заявителя, се използват за оценка на тяхната репутация. Капацитет: способността на заявителя да изплати необходимия кредит. Анализът на финансовите отчети, изтъкващ преди всичко съотношенията на ликвидност и дълг, се извършва за оценка на капацитета на заявителя. Капитал:финансовата сила на заявителя, която се отразява от неговата позиция на собственост. Често се прави анализ на дълга на заявителя във връзка със собствения капитал и коефициентите му на рентабилност, за да се оцени неговият собствен капитал. Обезпечение: Размерът на активите, с които кандидатът разполага, за да обезпечи кредита. Колкото по-голям е наличният размер на активите, толкова по-голям е шансът дружеството да възстанови средствата си, ако заявителят не изпълни плащанията. Преглед на баланса на заявителя, изчисляване на стойността на неговите активи и всички правни искове, подадени срещу заявителя, помагат да се оцени неговото обезпечение. Условия:настоящата бизнес и икономическа среда, както и всяко особено обстоятелство, което засяга някоя от страните по кредитната транзакция. Например, ако фирмата разполага с излишък от опис на вещите, които заявителят иска да купи на кредит, тя ще бъде готова да продаде при по-благоприятни условия или на по-малко платежоспособни кандидати. Анализът на икономическата и бизнес ситуацията, както и на особените обстоятелства, които биха могли да повлияят на заявителя или на компанията, се извършва за оценка на условията.
Кредитният анализатор фокусира вниманието си преди всичко върху първите два Cs (репутация и способност); защото те представляват основните изисквания за отпускане на кредит. Последните три (капитал, обезпечение и условия) са важни за подготовката на договора за кредит и вземането на окончателно решение за кредит, което зависи от опита и преценката на кредитния анализатор.
3.4.2 Кредитни операции
Трябва да има искане за намерение, в което изискванията на клиента са ясно посочени (срок, вид амортизации, гратисни периоди, остатъчни стойности, лихвен процент, средства, предмет и начин на плащане). След като заемът бъде одобрен, е необходимо да се подготви съответния договор, в който задълженията на кредитополучателя и финансовото образувание ще бъдат ясно установени. Графикът на амортизационните плащания трябва да бъде определен.
Необходимо е да сме в пълен проследяване на кредита, тъй като икономиката на клиента е доста променяща се и трябва постоянно да имаме информация, която ни потвърждава с кредита
Необходими аспекти в анализа.
- Сериозност
- Симулация на платежния капацитет
- Патримониална ситуация
- Гаранция
- Кредитен риск
От гледна точка на кредита (рискове, които могат да възникнат).
- Риск като жизнеспособност на възвръщаемостта на кредита
- Риск като вероятност от загуба
- Риск за страната или институционалната рамка
- Секторен риск
- Финансов риск
- риск за поддържане на валутна стойност спрямо Цени
- валутни рискове (макроикономически - глобални)
- риск от колебания на лихвите
- риск от несъответствия на условията
- Оперативен риск
- пазарен риск
- технологични рискове
- риск за ефективност (разходи)
- рискове при доставките
- риск за събиране
- риск от управление или управленски капацитет
- Специален оперативен риск
- риск от отпускане на аванси
- повтарящи се овърдрафти
- необичайни или прекомерни искания
- непрекъсната просрочена вноска по главницата и лихвите
- нарушение на договорите
3.4.3 Фактори, които трябва да се вземат предвид.
Финансовият мениджър трябва да вземе предвид следните фактори:
а.- Кредитната репутация на клиента
б.- Справка за кредит
в.- Средни периоди на плащане
d.- Физическо лице (среден доход)
напр. - Юридическо лице (финансови отчети)
3.4.4 Кредитни стандарти.
Кредитните стандарти на компанията определят минималните критерии за отпускане на кредит на клиент. Въпроси като кредитни оценки, препоръки, средни периоди на заплащане и определени финансови съотношения предлагат количествена основа за установяване и прилагане на кредитните стандарти. При извършване на анализа на стандартите трябва да се вземат предвид редица основни променливи, като например офис разходи, инвестиции в вземания, оценка на лоши дългове и обем на продажбите на компанията.
В тази връзка авторът Лорънс Дж. Гитман в своята книга „Основи на финансовата администрация“; показва, че променливите, които трябва да бъдат разгледани и оценени, са:
- Офис разходи
Ако кредитните стандарти са направени по-гъвкави, се предоставя повече кредит. Гъвкавите кредитни стандарти увеличават разходите за офиси, от друга страна, ако кредитните стандарти са по-строги, отпуска се по-малко кредит и следователно разходите намаляват.
- Инвестиция за вземане на сметки
Има разходи, свързани с управление на вземанията. Колкото по-високи са средните вземания на компанията, толкова по-скъпо е да се управлява и обратно. Ако компанията направи своите кредитни стандарти по-гъвкави, средното ниво на вземанията трябва да се повиши, докато ако има ограничения в стандартите, те трябва да намалят. Така че ние имаме, че по-гъвкавите кредитни стандарти водят до по-високи разходи за управление, а ограниченията в стандартите водят до по-ниски разходи за управление.
Промените в нивото на вземанията, свързани с промените в кредитните стандарти, идват главно от два фактора, при вариациите по отношение на продажбите и други по отношение на колекциите, които са тясно свързани, тъй като се очаква продажбите да се увеличат. Тъй като компанията прави кредитните си стандарти по-гъвкави, което води до среден брой вземания, но ако, от друга страна, условията за кредит станат по-малко гъвкави, на малко лица се дава кредит чрез задълбочено проучване на техните способност за плащане, следователно средната стойност на вземанията намалява поради намаляването на броя на продажбите.
В заключение, промените в продажбите и колекциите действат едновременно, за да създадат високи разходи за управление на вземанията, когато кредитните стандарти са направени по-гъвкави и се намаляват, когато кредитните стандарти се правят по-строги.
- Помощ за съмнителни сметки
Друга променлива, която се влияе от промените в кредитните стандарти, е оценката на лошите дългове. Вероятността или рискът от придобиване на трудна за събиране сметка се увеличава, тъй като кредитните стандарти стават по-гъвкави и обратно, това се дава и от проучването на клиентите и способността им да плащат в краткосрочен и дългосрочен план., - Обем на продажбите
Както бе отбелязано в предишните параграфи, тъй като кредитните стандарти стават по-гъвкави, се очаква продажбите да се увеличат и ограниченията да намалят, така че последиците от тези промени имат пряко влияние върху разходите и приходите на компанията. и следователно очакваната печалба.
3.4.5 Оценка на кредитните стандарти.
За да се определи дали една компания трябва да установи по-гъвкави кредитни стандарти, е необходимо да се изчисли ефектът, който те имат върху пределните приходи от продажби и върху разходите за пределна инвестиция в вземания.
Разходи за пределна инвестиция в вземания
Разходите за пределна инвестиция в вземания могат да бъдат изчислени чрез установяване на разликата между разходите за управление на вземанията преди и след прилагането на по-гъвкави кредитни стандарти.
Първо се изчислява финансовото съотношение на средното вземане.
Средна стойност на C x C = годишни продажби по кредит / оборот на вземанията
След това се изчислява средната инвестиция в вземания, като се изчислява процентът от продажната цена, който представлява разходите на компанията и се умножава по средната стойност на вземанията.
И накрая, цената на пределната инвестиция в вземания трябва да се изчисли, като се направи разликата между средната инвестиция в вземания с предложената програма и настоящата.
Пределната инвестиция представлява допълнителната сума пари, която компанията трябва да ангажира за вземания, ако прави кредитния си стандарт по-гъвкав.
3.4.5.1 Вземане на решения
За да се реши дали бизнесът трябва да направи кредитните си стандарти по-гъвкави, пределната печалба от продажби трябва да бъде сравнена с цената на пределната инвестиция в вземания. Ако пределните печалби са по-големи от пределните разходи, кредитните стандарти следва да бъдат по-гъвкави; в противен случай тези, които се прилагат в тези моменти във фирмата, трябва да се запазят непроменени.
34.6 Кредитен анализ.
Кредитният анализ е посветен на събиране и оценка на кредитната информация на кандидатите, за да се определи дали те отговарят на кредитните стандарти на компанията.
- Всички кредити трябва да преминат през етап на предварителна оценка, колкото и лесен и бърз да е той.
- Целият кредит, лесен и добър и добре гарантиран, може да изглежда риск.
- Кредитният анализ няма за цел да сложи край на 100% от несигурността на бъдещето, а по-скоро да го намали.
- Важно е да имате добра преценка и здрав разум.
Необходими аспекти при оценката на кредит:
- В процеса на оценка на кредит за дадена компания трябва да се вземе предвид задълбочена оценка както на нейните количествени, така и на качествени аспекти.
- Необходимо е да се разгледа миналото поведение на клиента както като клиент на същата институция, така и на други институции
- Решението за кредит трябва да бъде взето въз основа на историческа или настояща история.
- Необходимо е в кредитните анализи да се разгледат различни съображения, които могат да се предвидят, за да се предвидят проблемите.
- След като сте извършили задълбочен анализ на кредита, е необходимо да вземете решение, затова се препоръчва да изберете 4 или 5 променливи от многото, които са били дадени за неговото изготвяне.
По отношение на случаите на обезпечение, трябва да се третира по най-добрия възможен начин да има най-доброто обезпечение и да има отношения 2 към 1 със заема, за да може да покрие кредита широко.
Продължавайки с проучването, което се провежда за ефективното и ефикасно управление на вземанията и прилагането на инструментите, които вече са описани, този път заслугите, които клиентът има за кредита, ще бъдат проучени, но и да се изчисли сумата по на което той може да отговори. След като това е направено, компанията може да установи кредитна линия, определяща максималната сума, която клиентът може да дължи на компанията по всяко време. Създадени са кредитни линии, за да се елиминира необходимостта от проверка на кредита на основен клиент всеки път, когато покупка се извършва на кредит.
Пренебрегвайки дали кредитният отдел на компанията оценява кредитните предимства на клиент, който иска да направи конкретна транзакция, или на обикновен клиент да установи кредитна линия, основните процедури са същите, единствената разлика тя е задълбочеността на анализа.
Една компания би действала с малко благоразумие, когато харчи повече пари от сумата, която нейните клиенти придобиват, за да им предостави кредит. Двете основни стъпки в процеса на кредитно разследване са получаване на кредитна информация и анализ на информацията за вземане на кредитното решение.
А. - Получаване на кредитна информация.
Когато клиент, който търси кредит, стига до бизнес, кредитният отдел обикновено започва процес на оценка на кредита, като моли заявителя да попълни различни формуляри, изискващи финансова и кредитна информация, заедно с референтни кредити. Работейки на базата на заявлението за кредит, компанията след това получава допълнителна кредитна информация от други източници.
Ако дружеството преди е предоставило кредита на заявителя, то вече има историческа информация за моделите на плащане на заявителя. Основните външни източници на кредитна информация се предоставят от финансовите отчети, от търговските референтни служби, обмена на кредитна информация, банковата проверка и консултациите с други доставчици.
- Финансови отчети
Като иска от заявителя да представи финансовите си отчети за последните години, компанията може да анализира финансовата стабилност на заявителя, неговата ликвидност, рентабилност и капацитет на дълга. Въпреки че в баланса или отчета за доходите не се появява информация относно правилата за минали плащания, познаването на финансовото състояние на компанията може да показва характера на цялостното финансово управление.
Готовността на фирмата кандидат да представи тези отчети може да бъде показател за нейното финансово състояние. Одитираните финансови отчети са задължителен при кредитния анализ за кандидатите, които желаят да правят големи покупки на кредит или желаят да имат отворени кредитни линии.
- Референтни обменни бюра (ЦЕНТРАЛИ ЗА РИСКА)
Бизнесът може да получи кредитна информация чрез системи за обмен на реферали, която е мрежа, която променя кредитна информация на реципрочна основа. Като се съгласява да предоставя кредитна информация на това кредитно бюро за настоящите си клиенти, компания придобива правото да изисква информация от кредитното бюро, свързана с бъдещите клиенти.
Отчетите, получени чрез тези взаимоотношения за обмен на кредитна информация, са повече от аналитични за определени случаи. Таксите обикновено се начисляват за всяка заявка.
- Банкова проверка
Възможно е дружествената банка да получи кредитна информация от банката на заявителя. Въпреки това, видът на получената информация вероятно ще бъде много неясен, освен ако заявителят не помогне на компанията в нейното преследване. Обикновено се предоставя оценка на паричния баланс на компанията.
- Други доставчици
Това се състои в получаване на информация от други доставчици, които продават заявителя за заем и питане за правилата за плащане и техните взаимоотношения между бизнеса.
Б. - Анализ на кредитната информация.
Финансовите отчети на кредитора и дължимата книга могат да бъдат използвани за изчисляване на средния му срок на плащане. След това тази цифра може да се сравни с кредитните условия, които компанията предлага в момента. Втора стъпка може да бъде срокът на задълженията на заявителя, за да се получи по-добра представа за техните правила за плащане.
За клиенти, кандидатстващи за големи заеми или кредитни линии, трябва да се направи подробен анализ на съотношението на ликвидността, рентабилността и дълга на компанията, като се използват финансовите отчети на компанията. Цикличното сравнение на сходни съотношения през различните години трябва да показва някои тенденции в развитието. Бизнесът може да установи съотношения за кредитна оценка или програми, съобразени с неговите собствени кредитни стандарти. Няма установени процедури, но компанията трябва да пригоди анализа си към нуждите си. Това създава усещане за увереност, че поемате желаните видове кредитни рискове.
Един от основните приноси за окончателното решение на кредита е субективната преценка на финансовия анализатор за достойнствата, които има една компания за кредита. За да определи кредитната полза, аналитикът трябва да добави своите знания за характера на администрацията на заявителя, референции от други доставчици и историческите стандарти за разплащане на компанията към всички установени количествени цифри. Въз основа на вашата собствена субективна интерпретация на кредитните стандарти на компанията, след това можете да вземете окончателно решение дали кандидатът трябва да получи кредита и вероятно размера на него. Много често тези решения се вземат от един човек, но от комисия за кредитен преглед.
В. - Определяне на степента на приемлив риск.
Нека го видим с пример за по-добра визуализация:
Тъй като преминаваме от групи клиенти, които са най-склонни да плащат дълговете си, клиентите по-малко вероятно да плащат сметките си могат да направят две неща:
- променим нашите парични потоци, получавани от нашите клиенти, увеличаваме нашите парични инвестиции в вземания.
Увеличението на нашите парични потоци ще се изравни с допълнителните продажби във времето, намалено с увеличаването на разходите за събиране и лошите дългове. Както е забележимо, обмисляме продажбите във времето. Например поръчка на S /. 50.00 не може да се разглежда само като ред на S /. 50.00; Трябва да вземем предвид настоящата стойност на бъдещия обем продажби, който може да бъде получен от този клиент, ако приемем първоначалната му поръчка. Очевидно това изчисление е трудно да се извърши.
Сумата, добавена към разходите, включва производствени и маркетингови разходи, които са увеличени в резултат на приемането на поръчката (администрация, продажби и допълнителни разходи за събиране).
Нека видим, че говорим за допълнителни или увеличаващи се доходи и разходи. Когато продаваме нещо за S /. 100.00, допълнителните разходи, дължащи се на тази продажба, могат да възлизат само на S /. 60,00, разликата на S /. 40.00 може да представлява печалби и фиксирани разходи, като заплата на управителя на компанията и амортизация, разходи, които биха съществували, независимо от това дали извършихме или не тази конкретна продажба.
Ето защо, когато обмисляме дали да продадем на група клиенти, чийто лош дълг е 10%, от концептуална гледна точка можем да изчислим допълнителен годишен доход и разходи, както следва:
Увеличение на продажбите при приемане на клиенти от рисковата група от 10% 2000 г.
Лоши дългове (10%) 200
Допълнителен доход 1800
Производствени и маркетингови разходи (60% от продажбите) 1200
Допълнителното събиране струва 300
Допълнителни разходи 1500
Допълнителен годишен нетен паричен поток 300
Приемайки тази група клиенти с по-висок риск, ние добавяме S / 1800.00 към нашите парични потоци и S /. 1500,00 към нашите парични потоци. Въпреки загубите, свързани с отпускането на кредит по тези сметки, можем да подобрим нетните си годишни парични потоци от S /. 300,00.
За тези S / си струва да се борим. Допълнителни 300,00, това ще зависи от това каква ще бъде нашата инвестиция в вземания и от възвръщаемостта, която очакваме да получим от нашите инвестиции.
3.4.7 Условия за кредит
Условията за кредит помагат на компанията да получи повече клиенти, но трябва да се внимава, тъй като понякога могат да се предлагат отстъпки, които понякога могат да бъдат вредни за компанията. Промените във всеки аспект на кредитните условия на компанията могат да окажат влияние върху общата й рентабилност. Положителните и отрицателните фактори, свързани с такива промени, и количествените процедури за тяхното оценяване са представени по-долу.
Отстъпки за бързо плащане. - Когато една компания установи или увеличи отстъпка за бързо плащане, могат да се очакват промени и ефекти върху печалбата, това, защото обемът на продажбите трябва да се увеличи, тъй като ако една компания е готова да плати цената за единица на ден намалява. Ако търсенето е еластично, продажбите трябва да се увеличат в резултат на намаляването на тази цена.
Също така средният период на събиране трябва да намалее, като по този начин се намалят разходите за управление на вземанията. Намалението на колекцията идва от факта, че някои клиенти, които преди това не са вземали отстъпки за плащане, сега правят това. Оценката на лошите сметки трябва да намалее, тъй като колкото по-рано клиентите плащат по-рано, вероятността за лоша сметка трябва да намалее, този аргумент се основава на факта, че колкото по-дълго време клиентът трябва да плати, толкова по-малка е вероятността от това Направи го. Колкото повече време изтича времето, толкова повече възможности има клиентът да се обяви технически неплатежоспособен или в несъстоятелност.
Както намаляването на средния период на събиране, така и намаляването на оценката на лошия дълг трябва да доведе до увеличаване на печалбата. Недостатъкът на увеличението на отстъпката за бързо плащане е намаляване на маржа на печалбата за единица, тъй като има повече клиенти, които приемат отстъпката и плащат по-ниска цена. Намаляването или премахването на отстъпка за бързо плащане би имало противоположни ефекти. Количествените ефекти от промените в отстъпките за бързо плащане могат да бъдат оценени по метод, подобен на оценката на промените в условията на кредит.
Период на отстъпка за бързо плащане
Нетният ефект от промените в периода на отстъпка за бързо плащане е доста труден за анализ, поради проблемите при определянето на точните резултати от промените в периода на отстъпка, които се дължат на две сили, които са свързани със средния период на плащане. При увеличаване на периода на отстъпка за ранно плащане има положителен ефект върху печалбата, тъй като много клиенти, които не са използвали отстъпката за предсрочно плащане в момента, правят това, като по този начин намаляват средния период на събиране.
Обаче има отрицателен ефект върху печалбите, когато периодът на отстъпка се увеличава, тъй като много от клиентите, които вече са взели отстъпката за ранно плащане, все още могат да я вземат и плащат по-късно, забавяйки средния период на събиране. Нетният ефект на тези две сили върху средния период на събиране е трудно да се определи.
Кредитен период
Промените в периода на кредит също влияят на рентабилността на компанията. Ефектите от печалбата могат да се очакват от увеличаване на кредитния период, както и от увеличение на продажбите, но е вероятно и периодът на събиране, и оценката на лошия дълг също да се увеличат, така че нетният ефект върху печалбите може да бъде отрицателен.
3.4.8 Определяне на условията за кредит
Ако решите да отпуснете кредит, трябва да се вземат предвид следните указания:
- Що се отнася до срока на кредит, трябва да се установи срочна политика, като се вземе предвид периодът на събиране, който може да бъде 30 дни, 60 дни до 90 дни и т.н., събирането на тези сметки трябва да върви ръка за ръка с гратисен период, който доставчиците ни дават да платим нашите вземания, в противен случай ще имаме големи проблеми с финансирането.
- Процентът на отстъпките трябва да се установи, ако клиентът плати преди посочената дата по такъв начин, че да не са вредни за компанията.
- Стандартните кредитни суми трябва да се определят според типа на клиента, с когото се сключва сделката.
- Трябва да се установи, че бенефициентът на кредита поема отговорност за спазването на клаузите, установени в договора.
- Лихвен процент, обикновено лихва според периода и размера на отпуснатия кредит.
3.4.9 Отпускане на кредит.
След като бъдат определени и установени всички условия на кредита, кредитът се отпуска, който може да бъде в брой, стоки или услуги според заявката на клиента. Условията, при които се извършва доставката, трябва да се вземат предвид, като се внимава да се демонстрира пред клиента предимствата на продукта или услугата, предоставени на кредит.
3.4.10 Разходи за финансиране.
Разходите за финансиране, наречени също капиталови разходи, възникват, когато една компания вземе решение за отпускане на заеми и следователно трябва да финансира тази инвестиция, тъй като компанията трябва да плаща персонала, доставчиците, служителите за почистване, плащането на обществени услуги., Плащам на персонала, който администрира компанията, както и на персонала, който отговаря за продажбата на продуктите, както и на персонала, който отговаря за тяхното събиране.
Тези разходи за финансиране се увеличават, докато сметките останат несъбрани, тъй като компанията трябва да плаща лихва за всеки изминал ден.
ГЛАВА IV КРЕДИТЕН АНАЛИЗ НА ГОЛЯМИТЕ ФИРМИ И
СРЕДЕН (БИЗНЕС КРЕДИТ)
4.1 Кредитен анализ на големи и средни компании.
Трябва да се вземе предвид:
Обща информация за кредита
Местоназначение на кредита. - При всички обстоятелства е необходимо да се знае местоназначението на средствата, отпуснати от финансовата институция, тъй като това може да помогне на институцията да:
-Да се провери съответствието с кредитната политика на институцията
-За да можете правилно да оцените кредита
-Да може да задава условия според нуждите
-да може да упражнява контрол върху длъжника
Най-чести причини за заявление за кредит:
-Увеличаване на текущите активи
-Увеличаване на дълготрайните активи
-Expenses
-Намаляване на задълженията
Първо кредитно интервю
- Размер и цел на кредита
- Основни източници на плащане
- Вторични източници
- Доставчици
- Финансови данни
- Застраховка
- Машини и оборудване
- Бизнес история
- Характер на дейността
- Връзки с бизнес банкиране
Наличие на информация за оценка на кредит
- Информация от други клиенти в същия сектор
- Информация за доставчика
- Информация за потребителите
- информация за кредиторите
- Банкови бази данни и др.
4.2. Стъпка по стъпка процедури за отпускане и / или отпускане на кредит
- Заявка за информация на клиента: фирми или юридически лица
- Заявка за операцията
- Бизнес профил, подчертаващ дейността на компанията, нейния стратегически план за управление и / или автобиография
- Самооценка на активите, които ще бъдат предоставени като обезпечение, независимо дали са движими или недвижими
- Финансови отчети на компанията (препоръчани от последните две стъпки)
- Прогнозен паричен поток с предположенията, разгледани в посочената прогноза (препоръчително за периода на кредита)
- Форми: основна информация, финансови отчети, информация.
- Правна документация на дружеството (конституция, правомощия, RUC, регистрация на фирми, общински регистър, протоколи на борда, устави, протоколи за избори на борда и др.)
4.3 Кредитна схема:
- Представяне на заявление и кредитен портфейл
- Кредитна оценка от кредитния мениджър
- Подготовка на препоръката и / или доклада за съответствие.
- Представяне пред кредитния комитет или отдела за кредитен риск
- Прогноза за средствата независимо от тяхното местоназначение
- Изготвяне на договор за кредит въз основа на първоначално договорените условия
- Подписване на договора от кандидата и представителите на институцията
- Представяне на застрахователна полица за имуществото, предоставено в ипотека, с дължимото суброгация на права в полза на банката
- Подготовка на файл или папка за кредити с пълното име на клиента
- Подготовка на пътната карта за съответното изплащане или чрез чек или кредит по сметката на клиента
- Изготвяне на разплащателния план със съответните срокове за плащане
4.4 Кредитен анализ (количествен и качествен анализ)
КОЛИЧЕСТВЕН АНАЛИЗ
Важни съображения:
Трябва да се вземат предвид макроикономическите променливи, които засягат дадена държава, като например политики за стимулиране на вноса или износа, данъчни политики, разходи за пари, движение на капитала на капиталистически субекти, парична политика, международни цени, международни конфликти, инфлация, икономически растеж, средиземноморски държава, бедност и неразвитие, зависимост от други страни, социално развитие на държава, стачки на съюза или социални проблеми и т.н.
Други променливи от голямо значение са анализът на фирмения сектор, променлива като уязвимост на сектора, развитие, SWOT, зависимост от други сектори, стагнация по различни причини, малко държавно стимулиране, малък инвеститорски интерес, силни инвестиции първоначален и т.н.
За предпочитане трябва да се анализира балансът на последните три стъпки.
Баланс по-стар от 6 месеца
Квалификация на одита, трябва да се отбележи, че не всички одитори отговарят на изискванията
4.5 Отстраняване на грешки и анализ на балансови сметки .
Преди да анализирате баланса е необходимо да вземете предвид следните аспекти:
Почистване на данни (Например несъбираемите вземания трябва да бъдат елиминирани спрямо собствения капитал, същото, ако има надценен актив, партньорите по текущи сметки трябва да бъдат елиминирани спрямо собствения капитал и т.н.)
- сектор, към който принадлежи компанията
- Описание и подробности за всяка от позициите на баланса
- Форма на отчитане на сметки
- Валоризация
- Административна политика
- Еволюция на тенденциите (колкото по-голямо е количеството, толкова по-голямо е значението на анализа)
- За предпочитане да поискате баланс, одитиран от надежден одитор
- Уверете се, че балансът, който се анализира, има подписа на лицето, отговорно за баланса.
4.6. Анализ на търговско вземане .
- Форми на документиране на вземанията за продажба, каква пропорция и каква е подкрепата на всеки един от тях, в случай че не може да ги събере.
- Използване на факторинг в колекцията или за незабавна ликвидност
- Основни длъжници
- Степен на концентрация, която съществува във всеки от тях
- Минало поведение на тези сметки
- Процент лош дълг през последните месеци
- Сравнение на клиентското портфолио с други компании от същия сектор.
- Политика за администриране на вземанията (Ползи от поддържане на вземанията, лихви спрямо административните разходи
- Трябва да се има предвид, че обемът на вземанията зависи от процента на продажбите на кредит, обема на продажбите и средния срок на продажбите.
Кредитни политики: се отнася до начина за избор на клиенти, критерии за оценка.
- Условия за кредитиране: процент от продажбите на кредит, срок, форми на коригиране на лихвата, формуляри или видове документация, видове отстъпки за бързо плащане, гаранции, ако са поискани.
- Политики за събиране: предразсъдъчен тип, с който се отнасям към клиентите със закъснение от 30 дни или повече, какъв тип действия се предприемат, как се събират, по факс, писма и т.н., Съдебна колекция, видове процедури, ембарго и т.н.
4.7 Инвентаризация анализ .
Необходим е анализ на предметите, съставляващи инвентара. Продукти за суровини в процес, готови продукти, консумативи, резервни части, суровини в транзит. Всеки от тях трябва да бъде анализиран.
- Време на въртене
- Имат застраховка за инконтиненция
- Трябва да се извърши визуална проверка на посочените стоки.
- Трябва да знаете начина на отчитане на материалните запаси
- Правилна оценка и валутата, използвана за нейното счетоводство
- Важно е да се знае политиката за администриране на запасите: с кого се доставят, колко е безопасно, грижата за ниските цени и по-доброто качество; колко месеца от продажбите поддържат в суровините, продуктите в процес и в готовите продукти; каква е фиксираната или определена ротация на инвентара;
- Същност и ликвидност на материалните запаси.
- Характеристики и характер на продукта
- Пазарни характеристики
- Канали за дистрибуция
- Анализирайте еволюцията и тенденцията
4.8 Анализ на дълготрайните активи .
Описание на дълготрайните активи един по един, за да има знания за вида на дълготрайните активи, които дружеството има и дали съответства на неговата дейност или позиция. Анализът на този акаунт е свързан:
- Наличие на собственост
- Метод на отчитане на дълготрайните активи
- Оценка, преоценка, амортизация, физическо и морално износване
- Административна политика на дълготрайните активи
- Технологии и модернизация
- Възраст на всеки от активите
- Периодична поддръжка на всяка от тях
- Политики, използвани за доброто управление на активите на компанията
- Какъв е делът на производствените и непроизводителните активи, които не генерират ресурси за компанията
- Необходимо е да се разделят активите, принадлежащи на партньорите на компанията, и на компанията, за да има по-обективен анализ
4.9 Банкови задължения .
- Анализ на състава на банковите задължения, дългосрочни и краткосрочни.
- Отчитане на правилната концентрация на задълженията както в текущи, така и в текущи задължения
- Анализ на гаранциите, които поддържат посочените кредити, и какъв дял на предлаганите гаранции спрямо исканите кредити
- Анализ на формите на амортизация, тъй като това ще зависи от начина на изпълнение на клиента, тъй като не всички дейности имат един и същ оперативен цикъл (селско стопанство, търговия, строителство, услуги и др.)
- Лихвени проценти и условия, при които всеки договор е договорен
- Анализ на въздействието върху баланса на задължението, поискано от банката. Това е важно, защото ще определи задлъжнялостта на компанията и каква е нейната структура на банковите задължения
4.10 Търговски задължения .
- Каква е политиката за отпускане на кредит от доставчиците на компанията
- Начини на плащане, лихви, комисионни, отстъпки (какъв е начинът на плащане; писма, гаранции и т.н.)
- Финансови показатели
- Коефициент на ликвидност
- Тест за киселинност
- Редуване на вземанията
- Редуване на запасите
- Оперативен цикъл
- Редуване на дължимите задължения
- Ливъридж: Общ дълг / Общи продажби
- Възвръщаемост на активите
- Възвръщаемостта на капитала
- Продажби / Общо активи
- Продажби / Дълготрайни активи
- Брутна печалба / продажби
- Оперативен резултат / продажби
- Нетна печалба / продажби
- Ограничения на финансовите съотношения
- Промяна на счетоводните методи
- Непризнати задължения
- Качествени аспекти на анализа:
- Бизнес анализ
- История на компанията
- Собственици
- Администрация
- Качество на бизнеса
- Организация
- Организационна схема
- Системи за управление (техники за администриране)
- Информационни системи
- Комуникационни канали (вертикални / хоризонтални)
- Цели и цели
- Политики и процедури за постигане на целите
- Човешки ресурси
- Доставка
- Производство
- Секторен анализ
- проекции
ГЛАВА V ДОКУМЕНТАРЕН КРЕДИТ В ОПЕРАЦИИ НА
МЕЖДУНАРОДНАТА ТЪРГОВИЯ
5.1 Обща информация.-
Документалният кредит се ражда от търговската практика. Същите оператори на международната търговия осъзнават необходимостта от фигурата на търговски посредник сред тях.
Отначало дефицитът се е осъществил с участието на агенти или представители на продавача в страната на вносителя и обратно, но тъй като международната търговия става по-динамична, се изискваше да се сключват по-голям брой договори по-бързо и натоварващо.
Именно в този момент възникват банките, които изискват от купувача да отвори договори за кредит или парични депозити, които да бъдат изплатени по-късно на продавача, след което започва да изисква продавачът да докаже от своя страна, че е изпълнил определени изисквания, които гарантират удовлетвореността на купувача. Така се роди фигурата на документалния кредит, че макар да може да се използва при операции в рамките на дадена държава, тя е във външнотърговските операции, където постига своето развитие и придобива голямо значение, правейки международната търговия гъвкава и оперативна.
Международната търговска камара състави правилата и настоящите приложения, използвани за плащане при международни операции по покупка и продажба на стоки с инструмент, наречен „Унифицирани употреби и правила, свързани с документални кредити“; която в момента се използва от огромното мнозинство от банките, които извършват външнотърговски операции, за да определят условията на договорите за откриване на документални кредити.
5.2 Акредитив
Акредитивът е договор, чрез който чуждестранният купувач моли банката си да отвори кредит в полза на своя доставчик, платим при доставка на определени документи (доставка, транспорт, застраховка, качество и др.); изискан от него, за да владее това, което е било предмет на сделката.
Съгласно акредитива банката (издаваща банка) се задължава по нареждане на своя клиент (вносител) да предостави на бенефициента (износителя) определена сума пари, обикновено чрез друга банка (нотификатор или потвърждаване), при доставка на документите, доказващи, че стоките са изпратени.
В най-простата си форма документалният кредит включва участието на три страни:
- Купувачът или платецът Банката И продавачът или получателят Процедури:
Първо, между износителя и вносителя съществува договор за покупко-продажба, в който са подробно описани всички условия, които и двете страни трябва да изпълнят. Там ще бъдат определени цената, количеството, качеството, сроковете за доставка и т.н. След като се споразумеят за всичко, свързано с продажбата и покупката, купувачът ще нареди на своята банка (емитент) да отвори кредит в полза на износителя, който стане бенефициент.
От своя страна вносителят трябва да гарантира платежоспособност, за да покрие плащането, което ще извърши. Плащачът е този, който посочва условията и условията на отворения кредит (въз основа на разпоредбите на договора). Инструкциите, дадени от платеца на банката, трябва да бъдат пълни и точни, като се избягва включването на ненужни подробности, които създават объркване за банката или бенефициента.
Банката, която издава, постъпва съгласно инструкциите, дадени от клиента за откриване на кредит в полза на износителя. След като това се отвори, той съобщава на бенефициента сам или чрез банка кореспондент. Ако го направите с втора банка, това може да бъде уведомяваща банка, ако просто уведомите бенефициента за откриването на кредита или потвърдител, ако не само уведомите, ако не, че сте задължени да платите сумата, установена в акредитива срещу спазване от условията, предвидени в него. Във втория случай потвърждаващата банка ще повтори плащането срещу издаващата банка, а това от своя страна срещу клиента.
Бенефициентът, който получава получава уведомлението, проверява дали условията, посочени в документарния кредит, отговарят на тези, договорени в първоначалния договор.
В това отношение износителят трябва да бъде много внимателен, тъй като акредитивът е документ, различен от договора, който го създава и е първостепенно формален, банката издаваща и другите встъпили банки отговарят само в съответствие с буквалната формулировка на писмото на кредит без изключения, произтичащи от основния договор, който породи емисията. Ако износителят не е съгласен с някои от условията, наложени от вносителя, той трябва да се свърже с вносителя, за да ги промени.
Ако няма разлики или ако те са надвишени, износителят ще пристъпи към изпращане на стоките и ще достави всички необходими документи, които подкрепят изпълнението на договореното от тяхна страна (обикновено търговска фактура, чиста товарителница на борда, застрахователна полица, сертификат инспекция (сертификат за качество, сертификат за произход или други и т.н.); до банката във вашата страна, която ще плаща директно (ако е потвърждаваща банка) или ще комуникира така, че издаващата банка да плаща (ако е уведомена банка). Важно е да знаете, че банките не поемат каквато и да е отговорност за формата, достатъчността, корекцията, автентичността, фалшификацията или стойността на някой от документите, които получават; нито поемат отговорност за: количеството, описанието, теглото, качеството,условия за опаковане, доставка или стойност на стоките, обхванати от тях.
Следващата страница представя схема на оперативното състояние на документарния кредит, използван при международните търговски операции.
ДОКУМЕНТАРНА КРЕДИТНА ПОТОКА
5.4 Видове акредитиви:
а.- Оттегляем акредитив.-
Неотменяемата акредитива може да бъде променена или отменена от издаващата банка по всяко време и без допълнителна обработка, освен ако не е договорена или договорена от разплащателната банка. Употребата му не е много честа и още по-малко препоръчителна, тъй като не осигурява сигурност особено за продавача.
Въпреки това издаващата банка е длъжна:
- Възстановяване на сумата на другата банка, в която подлежащият на изтегляне кредит е наличен за плащане по искане, приемане или договаряне на всяко плащане, приемане или договаряне срещу документи, очевидно в съответствие с условията на кредита, предоставен от тази банка преди получаването му от Вашата част от известието за промяна или анулиране. Възстановяването до другата банка, в която кредитът може да бъде изтеглен, е на разположение за разсрочено плащане, ако такава банка е взела документи в съответствие с условията и условията на кредит преди получаването от вас на уведомлението за промяна или анулиране.
b.- Неотменим акредитив.-
Този акредитив е сигурно средство за плащане, тъй като не може да бъде отменен или отменен от платеца, без предварително да е получил съгласието на всички участващи страни (банки, бенефициенти и др.). Чрез този механизъм банката на вносителя се съгласява да плати на износителя, дори когато вносителят не е в състояние да го направи. От своя страна, неотменяемата акредитива може да бъде потвърдена или непотвърдена. Тя не се потвърждава, когато има само ангажимент за плащане, поет от издаващата банка. В този случай преговарящата банка не поема никаква отговорност за плащането, която само уведомява.
Потвърждава се, когато освен задължението, което е поела банката, която го издава, уведомяващата банка също поема задължението за плащане чрез потвърждение, като поема риска от възстановяване на сумата, платена от издаващата банка.
В случай на потвърден неотменим кредит, бенефициентът има две независими признания за отговорност: едното от банката издател, а другото от потвърждаващата банка.
Изискванията, които трябва да бъдат изпълнени, са:
- Кредитът трябва да бъде издаден безвъзвратно. Банката-кореспондент трябва да бъде инструктирана да добави потвърждението си. Кредитът трябва да е на разположение и да се изплаща на потвърждаващата банка. Съдържанието на кредита не трябва да е нееднозначно и не трябва да съдържа никакво условие, което позволява на купувача да предотврати условията за кредит са изпълнени.
В зависимост от начина на плащане, акредитивите могат да бъдат:
1.- При поглед. - При акредитиви при изплащане плащането на износителя става, когато документите се представят в съответствие с условията, предвидени в документарния кредит. Продавачът получава плащането веднага след доставката на стоката.
2. - Приемане.- При приемане на акредитиви плащането става след изтичане на сроковете на изготвените писма съгласно срока, установен в текста на документарния кредит. Продавачът има заглавие, което може да бъде намалено, получавайки незабавна ликвидност.
3.- Отсрочен срок за плащане. - Чрез него се установява кредит от продавача до купувача според срока, договорен между страните. Не се използват букви.
5.5 Специални акредитиви:
Най-често срещаните акредитиви са:
5.5.1 Стенд с акредитив.-
Това е гаранционно писмо, използвано за подпомагане изпълнението на строителството, наддаването и договорите за доставка на стоки. Бенефициентът може да го направи ефективен в случай, че контрагентът не изпълни придобития ангажимент.
5.5.2 Револвиращ кредит.-
Револвиращият акредитив; Тя е тази, при която издаващата банка се съгласява да я поднови автоматично в съответствие с първоначалните условия, всеки път, когато се използва в рамките на определения срок. Използва се най-вече, когато има договор между купувач и продавач за периодична доставка на подобни стоки.
5.5.3 Червена клауза.-
Акредитивът с червена клауза е този, който позволява на бенефициента да получи пълно или частично плащане предварително (риск, поет от издаващата или потвърждаващата банка, ако е приложимо); от името на платеца, срещу писмено задължение, че ще спазва изискванията на документарния кредит.
5.5.4 Прехвърляеми.-
Акредитивът с клауза за прехвърляне позволява на бенефициента да възложи на договарящата банка да го прехвърли частично или изцяло на друг бенефициент. Използва се предимно, когато продавачът действа като посредник, като това е гаранция за плащане към вашия доставчик. Той може да бъде прехвърлен веднъж, като е възможно да се намали сумата му, както и да се съкрати условията, установени в него. Останалите условия не могат да бъдат променяни.
5.5.5 Backto Back.-
Въз основа на непрехвърляемия акредитив, открит в полза на износителя (посредника), последният иска от вашата банка да издаде акредитив Backto Back, в полза на друг бенефициент. Това е възможно, стига да реши своето отваряне, след като са били проучени неявните рискови условия, тъй като самото писмо за прасе не представлява гаранция.
5.6 Счетоводно третиране:
1.- За откриване на акредитива:
Придобива се ангажимент или непредвидена ситуация, която поражда правоотношения с банката, без да увеличава или намалява активите на компанията, нито да претегля резултатите от нея.
(Вижте PDF)
2.- Изпълнение на акредитива:
Счетоводство например, ако това е внос на вход:
За изпълнение на документалния кредит съгласно акредитива.
За изпълнение на документалния кредит съгласно акредитива.
КАЗУС:
(Вижте PDF)
Изявление:
Фирма вносител ще извърши придобиването на машини от Италия, за които открива акредитив в Национална банка в размер на 25 000 долара, което е еквивалентно на S /. 87,125.00. Банковите такси възлизат на 5% от общия акредитив.
Счетоводство от компанията:
a.- За откриване на кредитно писмо:
В момента на подписване на договора. Компанията придобива ангажимент или непредвидена ситуация, която поражда правоотношения с банката, без да увеличава или намалява активите на компанията или да претегля резултатите от нея. (Мемориални акаунти)
б.- За изпълнението на акредитива:
Националната банка пристъпва към отмяна на доставчика от чужбина след потвърждаване на доставката на машината.
в.- За банкови разходи
d.- За анулиране на дружеството вносител към Националната банка
За завършване на проучването: практически случай на анализ на кредитната политика
КАЗУС:
Химическата компания PERÚ SOL SA е основана преди няколко години в квартал Баранко и произвежда химически продукти за националната индустрия. Компанията продава своите продукти за S /. 320,00 единицата са нейните променливи разходи за единица S /. 260,00 през 2003 г. са продадени 98000 продукта, като продажбите са извършени на кредит, като са направени общи средни разходи за единица S /. 290,00, за споменатия обем на производство и продажби, компанията винаги е имала среден период на събиране от 30 дни, но желае да удължи този период на кредитиране до 60 дни. За постигане на тази цел e. Финансовият мениджър на CPC Роберто Калдерон проведе координационна среща с инженера Фернандо Лопес, мениджър продажби на PERÚ SOL SA, който поради своя богат опит,счита, че с по-гъвкава кредитна политика продажбите ще се увеличат с 60%. Минималната възвръщаемост, която компанията изисква (или пресечна норма) за всяка инвестиция, е 25%.
ИЗИСКАНОТО
- Изчислете пределната печалба от продажби Изчислете средната вземане на сметка, изчислете средната инвестиция в вземания, изчислете пределна средна инвестиция в вземания Изчислете разходите за пределно съмнителни сметки за събиране Изчислете минималната необходима възвръщаемост. Подгответе обобщена таблица за развитието на алтернативната кредитна политика (с риск от съмнително събиране).
(Вижте PDF)
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Като приспадната печалба, съмнителните сметки за събиране S /. 2'336,320 по-висока от минимално изискваната производителност S /. 1,229,064 новата кредитна политика ще бъде приета, тъй като компанията ще се възползва от облекчаването на своите кредитни стандарти, тъй като ще получи печалба, по-голяма от минималната необходима възвращаемост.
РЕФЕРЕНТНА БИБЛИОГРАФИЯ
1.- J. Gitman Lawrence. Финансова администрация, осмо съкратено издание-2000 г., отпечатано в Мексико, редакция Mc Graw Hill, Мексико DF
2. - Pacifico Editores SA Дирекция и томове I и II за финансово управление, Първо издание 2004 г., Лима-Перу.
3.- RW Джонсън. RW Melicher. Финансова администрация, четвърто издание 1989 г., отпечатано в Мексико, Compañía Редакция Continental SA Мексико DF
4.- Карлос М. Хименес. Управление и разходи (непрекъснато подобрение), Първо издание 2000 г., отпечатано в Буенос Айрес -Аргентина.
5.- Юджийн Ф. Бригъм и Фред Уестън. Основи на финансовата администрация, седмо издание 1987 г., отпечатано в Мексико Редакция Mc Graw Hill, Мексико DF
6.- Педро Белидо Санчес. Финансова администрация, Първо издание 1989 г., отпечатано в Лима-Перу, редакция Nueva Escuela.
7.- Джоел Г. Сийгъл. Джо К. Шим. Финансово счетоводство SCHAUM серия , единично издание 1986 г., отпечатано в Богота - Колумбия, редакция, Mc Graw Hill SA
8.- Стивън Е. Болтън. Финансова администрация, първо издание 1981 г., отпечатано в Мексико, Compañía Редакция Limusa SA Мексико DF
списания:
1.- Списание El Asesor, юли 1999 г.
2. - Кабалеро Бустаманте, юни 1996 г. до февруари 2005 г.
__________________
За да допълним този документ относно административните, аналитичните и кредитните политики, предлагаме видео-уроците по-долу, в които професор Гина Монтаньо от Техническия университет в Лоя се занимава със следните теми: кредитни политики, кредитната оценка, процедурата за одобрение на кредита и процеса на възстановяване на портфейла, всички във връзка с финансовите институции. (5 видеоклипа - 30 минути)
Изтеглете оригиналния файл
