Ще започнем с кратко обяснение какво е Microsoft.
Microsoft Corporation, регистрирана на 22 септември 1993 г., е технологична компания. Компанията разработва, лицензира и поддържа редица софтуерни продукти, услуги и устройства. Сегментите на компанията включват производителност и бизнес процеси, интелигентен облак и повече лични изчисления. Продуктите на компанията включват операционни системи; приложения за производителност между устройства; сървърни приложения; приложения за търговски решения; инструменти за администриране на работния плот и сървър; инструменти за разработка на софтуер; видео игри и обучение и сертифициране на интегратори и разработчици на компютърни системи. Също така проектира, произвежда и продава устройства, включително персонални компютри (персонални компютри), таблети, конзоли за игри и развлечения, телефони,други интелигентни устройства и свързани аксесоари, които се интегрират с вашите предложения в облака. Той предлага разнообразни услуги, включително облачни решения, които предоставят на клиентите софтуер, услуги, платформи и съдържание, и поддържа решения и консултантски услуги. Той също така предлага онлайн реклама на глобална аудитория.
Най-известните му продукти са операционната система Microsoft Windows, офис пакетът Microsoft Office и интернет браузъри, Internet Explorer и Edge. Нейните водещи хардуерни продукти са конзолите за видеоигри Xbox и линията на таблетите Microsoft Surface. До 2016 г. тя е най-голямата софтуерна компания в света, ако се вземат предвид нейните приходи и в допълнение - една от най-ценните на световния пазар. Думата „Microsoft“ е съкращение за „микрокомпютър“ и „софтуер“.
След като вникнем малко в историята на компанията, ще започнем финансовия анализ допълнително.
БЪРЗ АНАЛИЗ ФИНАНСОВИ ОТЧЕТИ
Компилацията на отчетите, включени в този документ, се основава на примерни клиентски данни, които са били прехвърлени. Предоставените отчети включват двугодишни сравнителни доклади, петгодишни доклади за анализ на тенденциите, доклади за отраслови и групови сравнения, дефиниции на категориите и формули за взаимоотношения.
За да определим съотношенията, които ще представим, те са сравнени с тези на индустрията (софтуер и програмиране) и тези на сектора (Технологии)
Коефициентите на ликвидност измерват способността на компанията да изпълнява дължимите си краткосрочни задължения. С други думи, може ли дружеството бързо да преобразува активите си в пари без загуба на стойност, ако е необходимо, за да изпълни краткосрочните си задължения? тя не осигурява стабилен и предвидим паричен поток. Те са и ключов предсказател за способността на компанията да извършва навременни плащания към кредиторите и да продължава да изпълнява задълженията си с кредитори, когато е изправена пред непредвидено събитие.
ТЕКУЩО РАДИО = ТЕКУЩИ АКТИВИ / ТЕКУЩИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ
Това съотношение отразява броя на случаите, когато краткосрочните активи покриват краткосрочните задължения и е точен показател за способността на компанията да изпълнява текущите си задължения. Предпочита се по-голям брой, защото това показва голяма способност за изпълнение на краткосрочни задължения. Съставът на текущите активи е ключов фактор за развитието на тази връзка. В зависимост от вида бизнес или отрасъл активите могат да включват бавни запаси, които могат да повлияят на анализа на ликвидността на компанията. Колко време би могло да отнеме преработката на суровини и инвентар в готови продукти?
Сегашното съотношение на Microsoft е 3,40 в сравнение с индустрията, което е 3,03, и отрасъла, което е 2,23, показва капацитета, който компанията има в краткосрочен план, но стойността на бързото съотношение ще даде индикация по-ясен за компанията, успех в тази област.
БЪРЗА ПРИЧИНА = (Парични средства + търгуеми ценни книжа + вземания) / Текущи задължения
Тази връзка, известна също като връзка с киселинни тестове, измерва непосредствената ликвидност, броя пъти на пари, вземания и прехвърляеми ценни книжа, които покриват краткосрочните задължения. Предпочита се по-голям брой, защото това предполага, че една компания има голяма способност да изпълнява краткосрочните задължения. Това съотношение е по-надеждно изменение на текущото съотношение, тъй като запасите, предплатените разходи и други по-малко ликвидни текущи активи се отстраняват от изчислението.
Бързото съотношение за Microsoft е 3,35 в сравнение с индустрията 1,94, а отрасълът общо 1,73, показва, че способността на компанията да обслужва краткосрочните задължения е благоприятна.
ДЪЛГ ДО КАПИТАЛ = Общо пасиви / общ капитал
Това съотношение измерва финансовия ливъридж на компанията, като посочва каква част от дълга и собствения капитал използва за финансиране на своите активи. Редица ангажирани кредитори и солидна дългосрочна финансова сигурност на дадена компания.
Съотношението на дълга към собствения капитал на Microsoft е 97,97% в сравнение с 24,46% в отрасъла и 8,85% в отрасъла, което показва, че ефективността в тази област не е силна.
P / E перорация (TTM или следващите 12 месеца)
Съотношението цена-печалба е съотношението към стойността на компания, което измерва текущата цена на своя дял спрямо печалбата на акция. Съотношението цена / печалба също понякога се нарича като множествена цена или множество печалби.
Съотношението между цена и печалба на Microsoft е 28,00 в сравнение с индустрията с общо 38,30 и общо 11,47 в бранша, усещам, че това е най-доброто от трите.
БЕТА
Бета е мярка за променливостта или систематичния риск на ценна книга или портфейл в сравнение с пазара като цяло. Бета се използва в модела за ценообразуване на капиталовите активи (CAPM), който изчислява очакваната възвръщаемост на актив въз основа на неговата бета и очакваната пазарна възвръщаемост. Бета е известен и като бета коефициент
Бета съотношението за Microsoft е 1,03 в сравнение с това на индустрията с общо 0,73, като това е най-доброто в сравнение също и за сектора с общо 1,26.
ЦЕНА НА ПРОДАЖБА (TTM)
Съотношението цена / продажби е показател за стойността, присвоена на всеки долар от продажбите на компанията или приходите. Тя може да се изчисли, като се раздели пазарната капитализация на компанията на общите й продажби за период от 12 месеца.
Съотношението цена / продажби за Microsoft е 7.48, като е най-доброто в сравнение с индустрията с общо 6.33 и сектора с общо 2.82
Резервна цена (последно тримесечие) съотношение P / B = пазарна цена на акция / балансова стойност на акция
Съотношението цена-книга (стойност P / B) е съотношение, използвано за сравняване на пазарната стойност на акция с пазарната й стойност на акция с нейната балансова стойност. Изчислява се чрез разделяне на текущата цена на затваряне на акциите на балансовата стойност на акция за последното тримесечие.
Съотношението цена-книга за Microsoft е 9,79, като е най-доброто в сравнение с индустрията с общо 7,46 и сектора с общо 2,19.
ОПАСНА ЦЕНА ЗА РЕГИСТРИРАНЕ (MRQ) = Пазарна капачка / Реална стойност на активите.
Цената на материалната балансова стойност (PTBV) е индекс за оценка, който изразява цената на ценна книга в сравнение с нейната материална или осезаема балансова стойност, както е отчетена в баланса на компанията.
Съотношението на осезаема цена на книгите за Microsoft е 27,43, като е най-доброто в сравнение с индустрията с общо 13,64 и сектора с общо 4,73.
ЦЕНА НА ПАРИЧНИЯ ПОТОК (TTM) = Цена на акция / Оперативен паричен поток на акция
Съотношението отчита оперативния паричен поток на акцията, който добавя непарични печалби, като амортизация и амортизация, към нетния доход.
Съотношението на Microsoft към цената на паричния поток е 20,34 в сравнение с това на индустрията с общо 26,43, което е най-доброто в сравнение със сектора с общо 14,22.
РЕФЕРТАЦИОННОСТ НА ДИВИДЕНД = Годишен дивидент на акция / цена на акция
Финансов индекс, който показва колко компания изплаща дивиденти всяка година спрямо цената на своите акции
Коефициентът на дивидентна доходност за Microsoft е 1.67%, в сравнение с индустрията с 1.49% и сектора с общо 1.99%, като това е най-доброто.
РАТИО ЗА ПЛАЩАНЕ (TTM) = Дивиденти на акция (DPS) / Приходи на акция (EPS)
Коефициентът на заплащане е съотношението на печалбата, изплатена като дивиденти на акционерите, обикновено изразена като процент.
Съотношението на плащанията за Microsoft е 45,34%, което е най-доброто в сравнение с индустрията с общо 36,32% и сектора с общо 16,13%.
ОБЩО КАПИТАЛЕН ДЪЛГ (MRQ) = Общо задължения / Капитал на акционерите
Посочва размера на дълга, който дружеството използва за финансиране на активите си спрямо размера на стойността, представена в капитала на акционерите
Коефициентът на общия дълг за Microsoft е 102%, в сравнение с индустрията с общо 33,55% и сектора с общо 15,24%, като това е най-доброто
ПОКРИТИЕ НА ЛИХВАТА (TTM)
Коефициентът на лихвено покритие е коефициент на задлъжнялост и коефициент на възвръщаемост, използван за определяне на това колко лесно дадена компания може да плати лихва върху неизплатения дълг. Коефициентът на лихвено покритие може да бъде изчислен чрез разделяне на печалбата на компанията преди лихви и данъци (EBIT) за даден период от сумата, която компанията трябва да плати с лихви по своите дългове през същия период.
Коефициентът на покритие на лихвите за Microsoft е 0, в сравнение с индустрията с общо 64,47, като това е най-доброто в сравнение със сектора с общо 16,81.
БРУТЕН МАРГИН (TTM) = Брутна печалба / доход
Брутният марж представлява процентът от общите приходи от продажби, които бизнесът задържа след извършване на преките разходи, свързани с производството на стоките и услугите, които продава.
Коефициентът на брутен марж за Microsoft е 64,2%, като е най-добрият в сравнение с индустрията с общо 55,01% и сектора с общо 42,78%
EBITDA MARGIN (TTM)
Маржът на EBITDA е мярка за оперативна рентабилност на компанията като процент от общите й приходи. Тя е равна на печалбата преди лихви, данъци, амортизация и амортизация (EBITDA), разделена на общия доход. Тъй като EBITDA изключва лихвите, амортизацията, амортизацията и данъците, маржът на EBITDA може да даде на инвеститора, собственика на бизнес или финансовия специалист ясна представа за оперативната рентабилност и паричния поток на компанията.
Делът на маржа на EBITDA за Microsoft е 36,98%, което е най-доброто в сравнение с това на индустрията с общо 25,44% и сектора с общо 22,39%
ОПЕРАЦИОНЕН ПАЗАР (TTM) = оперативен доход / нетни продажби
Отнася се за печалбите, които компанията задържа след елиминиране на оперативните разходи (като разходите за продадени стоки и заплати) и амортизациите.
Делът на оперативния марж за Microsoft е 28,92%, като това е най-доброто в сравнение с индустрията с общо 18,87% и сектора с общо 20,41%
НЕТ ПЕЧАЛБА НА ПЕЧАЛБАТА (TTM) = Нетни приходи / продажби
Нетната печалба е съотношението на нетната печалба и дохода на компания или търговски сегмент.
Делът на печалбата на Microsoft е 27,04%, като е най-добрият в сравнение с индустрията и сектора с общо 14,10% и 16,13% съответно.
ЕФЕКТИВНА ДАНЪЧНА ЦЕНА (TTM)
Ефективната данъчна ставка е средната ставка, по която дадено лице или корпорация се облага с данък. Ефективната данъчна ставка за физическите лица е средната ставка, по която се облага данъкът им, а ефективната данъчна ставка за корпорация е средната ставка, по която техните доходи се облагат преди облагане с данъци.
Делът на данъчната ставка за Microsoft е 10.62%, което е най-доброто в сравнение с индустрията и сектора с общо съответно 23.12% и 25.27%
ДОХОД / РАБОТОДАТЕЛИ (TTM)
Приходите на служител е съотношение, което се изчислява като приходите на компанията, разделени на настоящия брой служители. Тази връзка е най-полезна в сравнение с други компании от същия бранш. В идеалния случай една компания иска възможно най-високите приходи на служител, защото това показва по-висока производителност и ефективно използване на ресурсите на компанията.
Съотношението доход / служител за Microsoft е 835,419 долара в сравнение с индустрията с общо 10 984 753 долара, като това е най-доброто, в сравнение също и за сектора с общо 3 081 354 долара.
НЕТ / ДОПЪЛНИТЕЛЕН ДОХОД (TTM)
Това е индекс, който се изчислява като нетния доход на компанията, разделен на настоящия брой служители. В идеалния случай една компания иска възможно най-високия нетен доход на служител.
Делът на нетните доходи на служителите за Microsoft е 225 895 долара в сравнение с индустрията и сектора с общо 1,758,153 долара и 454,317 долара съответно, като последният е най-добрият от трите
ПОЛУЧАВАНЕ НА TURNOVER = Нетни продажби на кредит / средна стойност. Вземания
Счетоводна мярка, използвана за количествено определяне на ефективността на дружеството при отпускането на кредита и при събирането на дългове по този кредит
Делът на цифрите за Microsoft е 6.89, в сравнение с индустрията и сектора с общо 7.43 и 8.29, като последният е най-добрият от трите
БРОЙ БИЗНЕСИ, ПОЛУЧАВАНИ (ДНИ) = 365 / вземания
Счетоводна мярка, използвана за количествено определяне на ефективността на дружеството при отпускането на кредита и при събирането на дългове по този кредит.
Делът на оборота към Microsoft е 55,24, в сравнение с индустрията и сектора с общо 48,45 и 43,43, съответно се чувствам последният най-добрият от трите
ИНВЕНТИРАЩ РОТАЦИЯ (TTM) = себестойност на продадените стоки / среден инвентар
Оборотът на запасите измерва колко бързо една компания продава запаси и като цяло се сравнява със средните стойности за индустрията. Ниският оборот предполага слаби продажби и следователно излишък от запаси. Високият дял предполага силни продажби и / или големи отстъпки.
Коефициентът на оборот за Microsoft е 18.25, в сравнение с индустрията с общо 63.37, като е най-добрият в сравнение с този сектор с общо 12.80
ИНВЕНТИЧЕН ОБЕМ (ДНИ) = 365 / обем на инвентара
Оборотът на запасите измерва колко бързо една компания продава запаси и като цяло се сравнява със средните стойности за индустрията. Ниският оборот предполага слаби продажби и следователно излишък от запаси. Високото съотношение предполага силни продажби и / или големи отстъпки
Делът на обема на запасите в Microsoft е 19,73, в сравнение с индустрията с общо 5,68, като това е най-доброто в сравнение със сектора с общо 28,13.
АКТИВЕН РОТАЦИЯ (TTM) = Продажби / активи
Коефициентът на оборот на активите е съотношението между стойността на продажбите на дадена компания или генерирания доход спрямо стойността на нейните активи. Коефициентът на оборот на активи често може да се използва като показател за това колко ефективно дадена компания използва своите активи, за да генерира приходи.
Съотношението на оборот на активи за Microsoft е 0,44, в сравнение с индустрията с общо 0,72, като това е най-доброто, в сравнение също и за сектора с общо 0,86
ВЪЗСТАНОВЯВАНЕ НА АКТИВИ (TTM) = Нетни приходи / общи активи
Възвръщаемостта на активите (ROA) е показател за това колко изгодно е дружеството спрямо общите му активи. ROA дава представа колко ефективно е управлението при използването на активите си за генериране на печалба.
Делът на възвръщаемостта на активите за Microsoft е 11,91%, в сравнение с индустрията и индустрията с общо 9,89% и 13,70%, като последният е най-добрият
ВРЪЩАНЕ НА ИНВЕСТИЦИИ (TTM) = Нетна възвръщаемост на инвестицията / Обща инвестиция
ROI измерва размера на възвръщаемостта на инвестицията спрямо стойността на инвестицията (за проект, за някои дълготрайни активи и т.н.)
Делът на възвръщаемостта на инвестициите за Microsoft е 15.04% в сравнение с индустрията и сектора с общо 15.31% и 18.27%, като последният е най-добрият
Възвръщаемост на собствения капитал (TTM) = Нетна печалба / Капиталов капитал
Възвръщаемост на капитала (ROE) е размерът на нетния доход, върнат като процент от капитала на акционера. Възвръщаемостта на собствения капитал измерва рентабилността на корпорацията, като разкрива колко печалба създава една компания с парите, които акционерите са инвестирали.
Делът в Microsoft е 37,61%, което е най-доброто в сравнение с индустрията и сектора с общо 16,67% и 19,54
ROI
Мярка за ефективност, използвана за оценка на ефективността на дадена инвестиция или за сравнение на ефективността на няколко различни инвестиции. (НЕТИ ПРИХОДИ / ОБЩИ АКТИВИ)
Делът за Microsoft е 15.04% в сравнение с индустрията и сектора, като общо 15.31% и 18.27% съответно, като последният е най-добрият
ROE
Възвръщаемост на капитала (ROE) е размерът на нетния доход, върнат като процент от капитала на акционерите (НЕТЕН ДОХОД / КАЧЕСТВО)
Делът за Microsoft е 37,61%, като е най-добрият в сравнение с индустрията с 16,67% и сектора с 19,54%
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
За да завършим целия този анализ, който може да се види в прикачения файл, който идва с този анализ, можем да видим, че в някои аспекти анализираната компания е много по-добра от сектора и индустрията, но в други аспекти е точно обратното.
Според мен Microsoft е доста голяма и печеливша компания, тя може да се справи много по-добре, стига да прилага някои стратегии за коригиране на грешките, които можем да видим в анализа и за компанията да нарасне още повече. Въпреки че цената на акциите на Microsoft е висока, смятам, че си струва да инвестирате в компания, която е толкова печеливша, правилно е, че фондовите пазари се покачват и падат и за тази компания това не е изключение, но бихте могли да инвестирате в нея за един ден, за да се възстановите и Да спечелите повече, отколкото сте инвестирали е въпрос на това да знаете по кое време да продадете закупените акции, светът на финансите е завладяващ, но трябва да се справите внимателно, ако искате да спечелите и да не загубите.
